Для более детального понимания рынка обязательного автострахования мы решили дополнить нашу статью по анализу рынка: Страховой рынок ОСАГО: изменения, анализ, тренды показателей первого полугодия 2020 года.
Рынок ОСАГО не изменился
Начнем с того, что, действительно, рынок ОСАГО в 1 полугодии 2020 года почти не изменился, сократившись лишь на 0,02%.
Однако в цифре страховой премии за 1 полугодие 2019 года присутствуют объемы четырех компаний, у которых в настоящее время не действует лицензия, в размере 4,058 млрд. руб. (819 тыс. договоров страхования), что составляет чуть больше 3,9% всего рынка ОСАГО того периода – это компании НАСКО-Татарстан (1,392 млрд. руб.), Стерх (1,247 млрд. руб.), Сервисрезерв (0,728 млрд. руб.) и Поволжский Страховой Альянс (0,691 млрд. руб.). В основном, это были объемы по страхованию физических лиц, на которых приходилось 93% всего объема. Давайте попробуем разобраться, куда «ушли» эти объемы. Конечно, из данных статистики однозначно этого сказать нельзя, но с высокой долей точности это можно проследить.
Данные компании, в основном, заключали договоры с клиентами из следующих регионов (данные в таблицы представлены в тыс.рублях):
Какие же компании подхватили объемы СК, ушедших с рынка?
Исключим из анализа регионы, где доля ушедших компаний, несмотря на их объемы в этих регионах, все же, статистически невысока, чтобы с высокой вероятностью можно было оценить переток в другие компании – по данной причине в список исключаемых регионов попадают, в том числе такие крупные регионы, как Москва и область, Санкт-Петербург, Свердловская и Новосибирские области. А вот с остальными регионами, представленными в верхней части списка, картина более прозрачна, тем более, на их долю приходится 73,5% объема портфеля ушедших компаний, что составляет почти 3 млрд. руб.
Итак, рассмотрим основных бенефициаров этих объемов (данные в таблице представлены в тыс. рублях):
* – пропуски в таблице означают, что увеличение объемов компаний в этих регионах либо несущественное, либо, наоборот, наблюдается уменьшение портфелей с перетоком в другие компании из приведенной таблицы.
Абсолютный лидер по росту объема страхования в регионах с портфелями ушедших компаний – компания АСКО, которая преимущественно работает на территории Центрального и Приволжского федерального округа, при этом, основные регионы роста приходятся на наиболее проблемные, с точки зрения убыточности ОСАГО, регионы.
Далее идет список федеральных страховщиков, из наиболее заметных по росту объема страхования в указанных регионах, в составе: РЕСО, Росгосстраха, Югории, Согласия, ВСК, МАКСа и НСГ-Росэнерго. Можно было бы предположить, что объемы ушедших компаний должны достаточно ровно “разбежаться” в том числе и между федеральными игроками, однако, как мы видим, в этом списке нет таких компаний, как Ингосстрах, АльфаСтрахование, Ренессанс-Страхование, СОГАЗ, которые либо привлекли незначительные объемы в этих регионах, либо, наоборот, даже сократили их по сравнению с прошлым годом.
Третья группа заметных компаний представлена более нишевыми игроками – региональными компаниями Итиль Армеец, Либерти, Гайде, Двадцать первый век и примкнувшим к ним Энергогарантом. Эта группа более интересна тем, что их объемы роста достаточно точечно сосредоточены в регионах ушедших компаний, особенно в республике Крым, Севастополе и Краснодарском крае.
Если вспомнить о том, что проблемы ушедших компаний, в основном, были вызваны их деятельностью в сфере ОСАГО, в виде формирования неблагоприятных страховых портфелей, с точки зрения убыточности, переток данной клиентской базы в перечисленные компании должен вызывать определенное беспокойство менеджмента на предмет будущих убытков.
Особенно привлекает внимание высокая концентрация потенциально убыточных клиентских сегментов в компаниях
- АСКО, Росгосстрах, Югория, Согласие, НСГ-Росэнерго, Итиль Армеец, Либерти, Гайде, Двадцать первый век.
Попробуем сравнить список компаний, приведенных в таблице выше с компаниями, показавшими наибольший рост в первом полугодии 2020 года (данные по сборам представлены в таблице в тыс. рублей).
В таблице представлены 15 компаний с наибольшим приростом страховой премии по ОСАГО за указанный период. Несложно заметить, что у всей первой половины из списка, плюс Совкомбанк Страхование (бывшая Либерти Страхование), рост произошел в существенном объеме за счет регионов, где работали компании, ушедшие с рынка. А в компании АСКО, Итиль Армеец и Совкомбанк Страхование (ранее Либерти Страхование) фактически весь рост обеспечен данными регионами.
Таким образом, можно с высокой долей уверенности констатировать, что ключевым или наиболее заметным фактором роста у всех компаний – лидеров по приросту объемов был именно «подбор» базы ушедших с рынка компаний. Понимая, что это за клиентский сегмент, данные результаты вряд ли можно однозначно интерпретировать, как успешные результаты работы – с высокой долей вероятности, данный рост окажет негативное влияние на финансовое положение данных компаний, а для двух-трех компаний из списка оно может оказаться фатальным.
Стоит отметить, что данный анализ содержит ряд погрешностей, связанных с тем, что в 2019 году Банк России изменил правила представления статистической отчетности в части распределения сумм страховых премий по ОСАГО по регионам – если ранее критерием отнесения к соответствующему региону было место заключения договора, то после изменений к соответствующему региону относятся данные по месту фактического использования транспортного средства, учтенного в расчете тарифа по ОСАГО. Это может оказывать некоторое влияние на распределение продаж по регионам.
Однако, это еще не все значимые факторы, которые обеспечили рост страховой премии в приведенных компаниях. В первую очередь, речь идет о продажах через интернет, где страховщик не видит реального клиента, а работающая в дополнение к этому система замещения е-Гарант обязывает страховую коимпанию заключить договор в случае, если заявка приходит от другого страховщика. К сожалению, отчетность страховщиков за 1 полугодие 2020 года не блещет качеством представления данной информации, и можно сделать вывод, что за весь рынок по системе е-Гарант полисы получила только компания Югория и чуть-чуть ей «помогла» АльфаCтрахование, что, с большой долей вероятности, не соответствует действительности.
Возможно предположить, что страховщики либо резко разучились отличать приходящие к учету электронные договоры страхования, либо намеренно искажают статистику по данному сегменту, в целях ограничения ее публичности. Не хотелось бы в это верить, но такие цифры не могут не настораживать.
Поэтому, проигнорируем факт продаж через е-Гарант, а рассмотрим продажи через интернет в целом, т.е. собственные продажи и продажи через е-Гарант. Список лидеров выглядит следующим образом (данные в таблице представлены в тыс. рублей):
Абсолютно все компании из данного списка, за исключением Верна, представлены в ТОП-15 лидеров по росту за 1 полугодие 2020 года. И абсолютно все, кроме Согласия и Зетта Страхование, «закрывают» свой рост за счет интернет канала.
Есть устойчивое мнение, что интернет канал в его текущем виде не приносит особой пользы при продажах ОСАГО, т.к. за мнимым и, где-то даже, легким, но далеко не бесплатным, привлечением клиентов, кроется колоссальный объем проблем с убыточностью привлекаемого сегмента. Проще говоря, интернет канал по ОСАГО приносит исключительно убытки. В эту гипотезу достаточно легко поверить, обратив внимание на такие компании, как АльфаСтрахование, СОГАЗ, Ингосстрах, РЕСО и Тинькофф Страхование, которые существенно сократили объем интернет-продаж ОСАГО суммарным объемом в 6,2 млрд. руб. и именно эти объемы «подхватили» остальные компании, т.к. в целом по рынку снижение объемов интернет-продаж составило 3,7 млрд. руб. Более того, у перечисленных компаний сумма снижения премий по ОСАГО, за исключением СК Ресо Гарантия, сильно соотносится именно с интернет-каналом, фактически означая, что данные компании «чистили», в первую очередь, именно его.
Таким образом, такие компании, как ВСК, АСКО, Югория, Согласие и Гайде весь рост обеспечили за счет двух сегментов неблагоприятных портфелей – бизнес ушедших компаний и интернет-продажи, а компании Итиль Армеец, Либерти Страхование и Двадцать Первый Век «хватило» только рынка ушедших компаний для роста.
“РЕСО и Росгосстрах … также попали в список компаний, которые с высокой долей вероятности привлекли существенные объемы неблагоприятного клиентского сегмента”
Мы разобрались со всеми ключевыми факторами роста всех компаний, увеличивших объемы по ОСАГО, кроме СК РЕСО-Гарантия и СК Росгосстрах – напомним, что данные страховщики также попали в список компаний, которые с высокой долей вероятности привлекли существенные объемы неблагоприятного клиентского сегмента, ушедших с рынка страховых компаний. Однако, в данном случае, все как раз довольно просто – обеим компаниям, согласно данным отчетности, успех в росте принесли страховые агенты – физические лица, прирост премий по которым составил 2 285 352 тыс. и 3 358 031 тыс. рублей соответственно.
Объективно говоря, в такой рост агентского канала у обеих компаний поверить достаточно сложно, особенно на фоне существенного сокращения продаж через интернет-канал по данным отчетности, даже несмотря на то, что это две крупнейшие агентские компании – если, по данным отчетности, ОСАГО в агентском канале РЕСО выросло на 23%, то в Росгосстрахе этот рост составил 133%, то есть более, чем в два раза.
Ответ на эти привлекающие внимание результаты, скорее всего, есть смысл искать в предыдущем тезисе о подозрительно странных цифрах по рынку по продажам через систему е-Гарант, а также общем тезисе о сокращении интернет-продаж в этих компаниях в принципе.
Возможно предположить, что электронные продажи через агентские лиды в учете отмечаются как классические агентские продажи. А это означает, что рост агентского портфеля в данных компаниях вполне себе может приобретать негативный оттенок качества клиентского сегмента, заходящего через интернет-канал и систему замещения е-Гарант.
“Ряд компаний, сконцентрировали у себя существенные объемы клиентов, ушедших с рынка компаний в проблемных, с точки зрения убыточности, регионах – обратить внимание на свои портфели, политику продаж и андеррайтинга необходимо АСКО, Гайде, Двадцать Первый Век, Либерти Страхование, Итиль Армеец, Югория, НСГ-Росэнерго”.
Краткие итоги – мнение редакции:
- Отсутствие как такового роста страховой премии на рынке ОСАГО в явном виде свидетельствует об отсутствии каких-либо новых факторов роста на рынке. Фактически, который год, страховые компании заняты борьбой за и против клиента, активно «спихивая» неблагоприятные клиентские сегменты друг другу, а также пытаясь хоть как-то «забрать» низкоубыточные сегменты у конкурентов;
- Ключевой рост страховой премии большинства страховщиков обеспечен «подхватом» базы ушедших с рынка страховых компаний общим объемом чуть более 4 млн. руб. С учетом того, что основной причиной ухода данных компаний с рынка является как раз имевшийся у них портфель ОСАГО, распределение данных клиентов по рынку среди других компаний вызывает тревогу;
- Вторым важным фактором роста отдельных компаний остались интернет-продажи на фоне значительного сокращения интернет-продаж рядом ведущих страховщиков;
- Фактически, увиденное перераспределение клиентской базы является ничем иным, как перераспределением будущих убытков, поэтому оценивать текущие результаты роста ОСАГО практических всех компаний следует, скорее, негативно;
- Рост страховых премий у отдельных страховых компаний далее будет существенно замедлен в связи с исчерпанием базы ушедших компаний. Рост, который может быть замечен во втором полугодии, скорей всего, в большинстве своем, будет связан с «подхватом» интернет-сегмента, который «скидывают» крупные федеральные компании;
- Рынок ОСАГО, практически, не растет за счет сегмента автодилеров – всего плюс 3 млн. руб., т.е. этот канал не обеспечивает прирост даже с учетом продаж новых машин – по сути, это означает, что не только сокращение продаж машин негативно влияет на данный канал продаж, но и сами страховщики активно стараются перехватывать дилерскую пролонгацию через другие каналы;
- Ряд компаний, сконцентрировали у себя существенные объемы клиентов, ушедших с рынка компаний в проблемных с точки зрения убыточности регионах – обратить внимание на свои портфели и политику продаж и андеррайтинга необходимо АСКО, Гайде, Двадцать Первый Век, Либерти Страхование, Итиль Армеец, Югория, НСГ-Росэнерго.
Calmins.com ©
Данная статья является выражением частного мнения эксперта, основанного на анализе статистики и динамики рынка страхования, и не несет никаких правовых последствий и не является предложением.
Источники: cbr.ru, raexpert.ru, banki.ru, rbc.ru, banki.ru, calmins.com, consultant.ru, autoins.ru, legalacts.ru, autostat.ru, consultant.ru, garant.ru
