Анализ рынка страхования КАСКО: 1 полугодие 2020 года

Анализ рынка автострахования России по КАСКО за первое полугодие 2020 года на основе данных ЦБ РФ

ЦБ РФ опубликовал статистические данные по страховым компаниям 4 сентября 2020 года. Благодаря отчету Центрального банка мы можем проанализировать и сравнить данные по основным показателям работы страховых компаний.

Как мы писали ранее в наших аналитических статьях Анализ страхового рынка России 2020: итоги 1 полугодия 2020 года часть 1 и часть 2, рынок автострахования в 1 полугодии 2020 года снизился, это произошло по ряду причин:

  1. ограничительные меры правительства в отношении многих сфер экономики и передвижения во втором квартале 2020 года (основной фактор);
  2. ослабление национальной валюты на фоне снижения нефтяных котировок, повлекшее за собой развитие экономической нестабильности;
  3. снижение продаж новых автомобилей, которые являются определённым локомотивом рынка КАСКО;
  4. увеличение продаж более дешевых полисов добровольного автострахования с усеченным покрытием.

Динамика рынка КАСКО страхования в России за пять лет

Анализ рынка страхования КАСКО: 1 полугодие 2020 года

 

В таблице ниже приведена статистика по объемам собранных премий и произведенных выплат по КАСКО за последние 5 лет – с 2016 по 2020 гг.

ПериодОбъем начисленной страховой  премий, млн руб.Объем выплат, млн руб.Коэффициент оплаченных убытков, %
1ПГ 2016          83,139          52,33163%
2ПГ 2016          87,533          45,14252%
1ПГ 2017          77,731          42,64155%
2ПГ 2017          84,765          40,70348%
1ПГ 2018          80,142          40,40550%
2ПГ 2018          88,550          42,84948%
1ПГ 2019          78,277          46,02159%
2ПГ 2019          92,270          51,18755%
1ПГ 2020          75,545          45,01260%

КАСКО динамика

Из графика выше видно, что максимальный темп роста страховых премий традиционно приходится на второе полугодие, а в период с 2016 года самый высокие сборы по валовой выручке на страховом рынке наблюдались  во втором полугодии 2019 года (+18%), однако в перовом полугодии 2020 года показатель традиционно вернулся на более низкий уровень, при этом пробив нижнюю границу аналогичного периода 2019 года – 78 млрд рублей и снизился до 75,5 млрд рублей.

Аналогичная ситуация произошла и с объемами произведенных выплат: за последние 12 месяцев – рост во втором полугодии 2019 на 11% и снижение в первом полугодии 2020 на 12%, однако это совсем не типично для рынка. Тренд за последние 4 года наблюдается иной: если уровень выплат с 2016 года, от полугодия к полугодию, традиционно рос до конца 2019 года, то в 1 полугодии 2020 года он показал отрицательную динамику. Этот временный фактор позволил в моменте получить страховому рынку операционную прибыль значительно выше прогноза, несмотря на падение сборов по начисленной страховой премии.

Отрицательная динамика объёмов собранных премий и произведенных выплат в первом полугодии 2020 обусловлена карантинными мерами и развитием экономической нестабильности, которые привели с одной стороны к уменьшению заработанных премий, а с другой стороны,  к снижению количества страховых случаев и самих выплат, особенно во втором квартале 2020 года.

Динамика страхового рынка КАСКО в России по итогам 1 полугодии 2020 года

Рынок КАСКО занимает порядка 10% от всех сборов страховой премии (GWP) или 75.5 млрд рублей. Данный вид страхования покрывает риски ущерба, угона транспортного средства, противоправных действий третьих лиц и защиты от стихийных бедствий.

каско 2020

Начисленная страховая премия по КАСКО по итогам 1 полугодия 2020 снизилась на 3%  относительного 1 квартала в 2019 года. Данное обстоятельство связано с серьезным падением продаж новых транспортных средств, почти на четверть (по данным Ассоциации Европейского Бизнеса – АЕБ), и подержанных автомобилей, в связи карантинными ограничениями,  во 2 квартале 2020 года, а также отказом многих предприятий и организаций от страховых услуг по добровольным видам страхования, включая страхование транспортных средств, за исключением обязательного страхования – ОСАГО.

После отмены карантинных ограничений в мае-июне 2020 года стал расти спрос на подержанные авто, что позволило частично компенсировать падение рынка КАСКО.  Однако средний чек по таким полисам значительно ниже, чем по новым автомобилям. Дилерские автоцентры после выхода из локдауна ощутили нехватку некоторых марок транспортных средств (ТС) на фоне растущего спроса, в связи с приостановкой работы заводов в Европе и снижением поставок машин в Россию.

Пандемия и карантин, как это не парадоксально, но логично,  оказали даже определенный короткий положительный эффект: снизилось количество ДТП, в связи со снижением количества автомобилей на дорогах, что привело к определенному улучшению финансового результата по добровольному автострахованию.

ТОП-20 страховщиков КАСКО – 1 пг 2020

Доля по сборам топ-20 страховщиков, работающих на рынке КАСКО составляет 97% по итогам первого полугодия текущего года и она практически не изменилась к аналогичному периоду прошлого года.

В таблице ниже представлены топ-20 страховщиков по объему собранной страховой премии за 1 полугодие 2020 года (млн руб.) в динамике к 1 полугодию 2019 года.

рынок каско

Можно предположить, что

  • Значительный рост начисленной страховой премии – более 10% к аналогичному периоду 2019 года – отмечается в АО “АльфаСтрахование”(топ-3) – плюс 915 млн рублей (+11%), АО “Группа Ренессанс Страхование” (топ-10) – плюс 538 млн рублей (+12%), АО “СК Гайде” – плюс 45,4 млн руб (+12%) за счет банковского и дилерского каналов продаж, и ООО “Абсолют страхование”– плюс 38 млн рублей (+16%) за счет запуска онлайн продаж через insurtech сервис “Mafin” и работы через банковский канал продаж.
  • Падение сборов 10% и более в 1 полугодии 2020 года к 1 полугодию прошлого года наблюдается в ООО “СК “Согласие” – минус 802 млн рублей (-13%), ПАО СК “Росгосстрах” – минус 695 млн рублей (-14%) и АО “МАКС” – минус 201 млн рублей (-17%), за счет агентского и партнерского и корпоративного каналов продаж, АО “Юнити страхование” (бывшая САО “ЭРГО” до мая 2020 года) – минус 472 млн рублей (-34%) связано с ее вхождением в группу РЕСО (изменением направления развития и реструктуризацией бизнеса  ориентирование на партнерское направление, а также передачей части агентского портфеля в группу) и общего снижения продаж в целом в партнерском направлении из-за пандемии.

Количество заключенных договоров страхования КАСКО 1ПГ 2020

Общее количество договоров страхования КАСКО по данным Центробанка за 1 полугодие 2020 года увеличилось на 9% с 2.230 млн полисов до 2.436 млн. полисов. Основные причины:

  • высокий уровень продаж автомобилей в 1 квартале;
  • с ростом продаж недорогих продуктов, с ограниченным покрытием (через все каналы продаж); 
  • рост онлайн продаж дешевых коробочных продуктов, особенно во втором квартале 2020 года, на фоне коронавирусных карантинных ограничений;
  • оживление рынка подержанных автомобилей (после локдауна и частичного снятия карантинных мер), где страховые премии по КАСКО значительно ниже, чем на новые автомобили.

В таблице ниже представлены топ-20 страховщиков (по количеству заключенных договоров за 1 полугодие 2020 года) и динамика к 1 полугодию 2019 года.

Количество заключенных договоров КАСКО в разрезе страховых компаний, полисов

1ПГ 20201ПГ 2019

Изменение, полисов

Изменение, %

1

СПАО “РЕСО-Гарантия”

280,929

265,563

15,366

6%

2

ООО “НСГ-“Росэнерго”

279,572

218,756

60,816

28%

3

СПАО “Ингосстрах”

266,850

288,943

-22,093

-8%

4

САО “ВСК”

205,484

181,750

23,734

13%

5

АО “АльфаСтрахование”

204,673

164,663

40,010

24%

6

ПАО СК “Росгосстрах”

188,172

181,717

6,455

4%

7

АО “СК “Астро-Волга”

183,563

24,356

159,207

654%

8

АО “Группа Ренессанс Страхование”

105,796

77,443

28,353

37%

9

АО “ГСК “Югория”

98,719

87,182

11,537

13%

10

ООО “СК “Согласие”

97,071

118,447

-21,376

-18%

11

ПАО “АСКО-СТРАХОВАНИЕ”

95,574

78,498

17,076

22%

12

АО “Тинькофф Страхование”

77,679

56,861

20,818

37%

13

АО “СОГАЗ”

58,686

51,508

7,178

14%

14

ООО СК “ВТБ Страхование”

45,000

59,220

-14,220

-24%

15

АО “Страховая компания АСКО-Центр”

39,609

51,260

-11,651

-23%

16

ООО “Зетта Страхование”

31,806

29,051

2,755

9%

17

АО “МАКС”

24,989

28,027

-3,038

-11%

18

ПАО “САК “ЭНЕРГОГАРАНТ”

20,827

17,022

3,805

22%

19

АО “Юнити страхование”

18,906

25,718

-6,812

-26%

20

САО “Надежда”

13,922

60,532

-46,610

-77%

Прочие компании

98,546

163,342

-64,796

-40%

Итого

2,436,373

2,229,859

206,514

9%

Средняя страховая премия КАСКО 1 пг 2020

Средняя страховая премия по КАСКО значительно снизилась (-9%) с 35,1 тысяч рублей в первом полугодии 2019 года до 31 тысячи рублей в первом полугодии 2020 года

Основные причины:

  • рост продаж недорогих продуктов с ограниченным покрытием (через все каналы продаж);
  • рост продаж онлайн дешевых коробочных продуктов,  во втором квартале 2020 года, на фоне коронавирусных карантинных ограничений;
  • сразу после локдауна, постепенно начал оживляться рынок подержанных автомобилей, где страховые премии по КАСКО значительно ниже, чем на новые автомобили;
  • увеличением продаж дешевых продуктов по типу Мини-КАСКО с минимальным набором рисков, которые также были доступны для покупки онлайн.

В таблице ниже представлены топ-20 страховщиков (по объему собранной страховой премии за 1 полугодие 2020 года) и динамика к 1 полугодию 2019 года по средней страховой премии.

Размер средней страховой премии КАСКО в разрезе страховых компаний, руб.1ПГ 20201ПГ 2019Изменение, млн руб.

Изменение, %

1

СПАО “Ингосстрах”

49,536

50,009

-474

-1%

2

СПАО “РЕСО-Гарантия”

43,552

45,068

-1,516

-3%

3

АО “АльфаСтрахование”

45,203

50,628

-5,425

-11%

4

САО “ВСК”

40,589

49,267

-8,679

-18%

5

ООО “СК “Согласие”

57,018

53,501

3,518

7%

6

АО “Группа Ренессанс Страхование”

49,243

60,319

-11,075

-18%

7

АО “СОГАЗ”

88,068

98,963

-10,895

-11%

8

ПАО СК “Росгосстрах”

22,284

26,898

-4,614

-17%

9

ПАО “САК “ЭНЕРГОГАРАНТ”

80,699

103,371

-22,673

-22%

10

АО “ГСК “Югория”

16,833

18,084

-1,251

-7%

11

АО “Тинькофф Страхование”

16,943

23,908

-6,965

-29%

12

ООО “Зетта Страхование”

34,563

35,710

-1,147

-3%

13

АО “МАКС”

39,923

42,778

-2,855

-7%

14

АО “Юнити страхование”

48,335

53,893

-5,558

-10%

15

“Совкомбанк страхование” (АО)

42,689

47,035

-4,346

-9%

16

ООО “СК ИНТЕРИ”

88,593

90,180

-1,587

-2%

17

АО “СК ГАЙДЕ”

37,901

51,790

-13,889

-27%

18

АО “ОСК”

37,383

38,515

-1,131

-3%

19

ПАО “АСКО-СТРАХОВАНИЕ”

3,412

4,194

-782

-19%

20

ООО “Абсолют Страхование”

74,185

85,157

-10,972

-13%

Объем страховых выплат КАСКО 1 пг 2020

Объем страховых выплат в абсолютном выражении снизился на 1 млрд рублей до 45 млрд рублей или на 2.2%. Однако в процентном выражении к общему объему начисленной страховой премии, произошло небольшое увеличение около 1 п.п. до 59.6%.

В таблице ниже представлено топ-20 страховщиков по объему произведенных страховых выплат в 2020 году и динамика к аналогичному периоду  в 2019 году.

Объем произведенных выплат по КАСКО в разрезе страховых компаний, млн руб.1ПГ 20201ПГ 2019Изменение, млн руб.

Изменение, %

1

СПАО “Ингосстрах”

7,739

7,233507

7%

2

СПАО “РЕСО-Гарантия”

6,277

6,435-158

-2%

3

АО “АльфаСтрахование”

5,454

5,598-144

-3%

4

САО “ВСК”

5,728

5,172556

11%

5

ООО “СК “Согласие”

3,504

3,685-180

-5%

6

АО “Группа Ренессанс Страхование”

3,555

3,312243

7%

7

АО “СОГАЗ”

2,357

1,910447

23%

8

ПАО СК “Росгосстрах”

3,094

4,151-1,057

-25%

9

ПАО “САК “ЭНЕРГОГАРАНТ”

946

1,028-82

-8%

10

АО “ГСК “Югория”

863

951-88

-9%

11

АО “Тинькофф Страхование”

753

68568

10%

12

ООО “Зетта Страхование”

500

47426

5%

13

АО “МАКС”

809

889-80

-9%

14

АО “Юнити страхование”

975

1,329-354

-27%

15

“Совкомбанк страхование” (АО)

409

569

-160

-28%

16

ООО “СК ИНТЕРИ”

211

246

-35

-14%

17

АО “СК ГАЙДЕ”

218

268

-50

-19%

18

АО “ОСК”

229

263

-34

-13%

19

ПАО “АСКО-СТРАХОВАНИЕ”

184

221

-37

-17%

20

ООО “Абсолют Страхование”

146

150

-4

-3%

          Прочие компании

1,062

1,454

-392

-27%

          Итого

45,012  

46,021

-1,009

-2%

Важно отметить несколько моментов:

  • Объем произведенных страховых выплат в целом по рынку КАСКО в 1 полугодии 2020 года снизился на 2% (-1 млрд рублей), до 45 млрд рублей, по отношению к аналогичному периоду в 2019 году, при этом, выплаты топ-20 страховщиков снизились на 0.6 млрд рублей;
  • Доля топ-20 страховщиков (по объему произведенных выплат) от общего рынка страхования КАСКО составила 98% в первом полугодии 2020 года – плюс 1 п.п. к аналогичному периоду 2019 года VS Доля ТОП-20 страховщиков (по начисленной страховой премии), которая составляет 88% от всех сборов по данному виду; конечно, это не совсем одни и те же страховщики, но это информация к размышлению;
  • Значительный рост по выплатам коррелирует с серьезным падением сборов у ряда страховщиков: СПАО “Ингосстрах”, АО “Группа Ренессанс страхование”, САО “ВСК”, ПАО “Росгосстрах”. Можно поразмышлять , что было первично: рост убыточности – рост тарифов и сегментация – и как результат: падение сборов; или наоборот?

Количество страховых случаев по КАСКО в 1ПГ 2020

Количество заявленных страховых случаев по КАСКО сократилось на 13% с 496 тысяч в первом полугодии 2019 до 432 тыс. обращений в первом полугодии 2020, что также обусловлено ограничительными мерами из-за пандемии (меньший трафик на дорогах) и снижением частоты их возникновения.

В таблице ниже представлено количество произведенных выплат в первом квартале 2020 и динамика к аналогичному периоду в 2019 в разрезе топ-20 страховщиков по объему произведенных выплат.

Количество страховых случаев по КАСКО в разрезе страховых компаний, заявлений1ПГ 20201ПГ 2019Изменение

Изменение, %

1

СПАО “Ингосстрах”

78,568

81,645

-3,077

-4%

2

СПАО “РЕСО-Гарантия”

66,776

79,516

-12,740

-16%

3

АО “АльфаСтрахование”

54,455

52,020

2,435

5%

4

САО “ВСК”

44,423

46,434

-2,011

-4%

5

ООО “СК “Согласие”

32,159

36,687

-4,528

-12%

6

АО “Группа Ренессанс Страхование”

31,763

37,681

-5,918

-16%

7

АО “СОГАЗ”

20,670

21,788

-1,118

-5%

8

ПАО СК “Росгосстрах”

30,750

40,982

-10,232

-25%

9

ПАО “САК “ЭНЕРГОГАРАНТ”

7,769

7,782

-13

0%

10

АО “ГСК “Югория”

9,560

10,488

-928

-9%

11

АО “Тинькофф Страхование”

6,943

6,066

877

14%

12

ООО “Зетта Страхование”

6,294

6,919

-625

-9%

13

АО “МАКС”

7,864

18,276

-10,412

-57%

14

АО “Юнити страхование”

5,463

8,532

-3,069

-36%

15

“Совкомбанк страхование” (АО)

3,275

4,881

-1,606

-33%

16

ООО “СК ИНТЕРИ”

1,800

2,036

-236

-12%

17

АО “СК ГАЙДЕ”

1,971

3,508

-1,537

-44%

18

АО “ОСК”

2,532

3,257

-725

-22%

19

ПАО “АСКО-СТРАХОВАНИЕ”

3,067

3,499

-432

-12%

20

ООО “Абсолют Страхование”

1,059

1,031

28

3%

         Прочие компании

14,543

22,984

-8,441

-37%

         Итого

431,704  

496,012

-64,308

-13%

Возможно, значительный рост выплат (плюс 10% к 1 полугодию 2019 года) и частоты страховых событий (плюс 14%) в АО”Тинькофф Страхование” связан с очень высоким ростом страхового портфеля добровольного страхования автотранспорта в предыдущие годы. На фоне сегментации клиентов и падения сборов по компании, в условиях общей стагнации рынка и экономики, привело к значительному росту всех показателей, связанных с убыточностью по КАСКО в компании.

Средняя страховая выплата в 1 ПГ 2020

Средняя сумма по одному урегулированному убытку по КАСКО по итогам 1 квартала 2020 года составила 104,2 тыс. рублей показав рост плюс 12% к аналогичному периоду 2019 года с  уровня 92,7 тыс. рублей.

Можем предположить, что рост связан с несколькими факторами:

  • с увеличением цен на запчасти для ТС в связи с курсовой разницей рубля по отношению к другим валютам;
  • снижением частоты убытков в связи с увеличением в портфеле низкочастотных продуктов (в плане выплат) – мини- КАСКО (с рисками тоталь и угон) и КАСКО при отсутствии вины водителя (фактически, продукт нужен только на случай, если у виновника ДТП нет полиса или он фальшивый);
  • более высокой частотой страховых событий по новым и кредитным авто, где происходит ремонт у автодилера, где средний чек на ремонт традиционно выше.

Размер средних выплат по ТОП-20 страховых компаний по КАСКО (по объему произведенных выплат).

Средняя выплата по КАСКО в разрезе страховых компаний, рублей1ПГ 20201ПГ 2019Изменение, руб.

Изменение, %

1

СПАО “Ингосстрах”

98,504

88,587

9,917

11%

2

СПАО “РЕСО-Гарантия”

93,998

80,924

13,074

16%

3

АО “АльфаСтрахование”

100,155

107,608

-7,453

-7%

4

САО “ВСК”

128,949

111,393

17,556

16%

5

ООО “СК “Согласие”

108,966

100,431

8,535

8%

6

АО “Группа Ренессанс Страхование”

111,910

87,893

24,017

27%

7

АО “СОГАЗ”

114,030

87,668

26,362

30%

8

ПАО СК “Росгосстрах”

100,618

101,293

-675

-1%

9

ПАО “САК “ЭНЕРГОГАРАНТ”

121,748

132,068

-10,320

-8%

10

АО “ГСК “Югория”

90,260

90,668

-408

0%

11

АО “Тинькофф Страхование”

108,420

112,910

-4,489

-4%

12

ООО “Зетта Страхование”

79,445

68,571

10,875

16%

13

АО “МАКС”

102,826

48,634

54,192

111%

14

АО “Юнити страхование”

178,490

155,723

22,767

15%

15

“Совкомбанк страхование” (АО)

124,877

116,504

8,373

7%

16

ООО “СК ИНТЕРИ”

117,291

120,693

-3,402

-3%

17

АО “СК ГАЙДЕ”

110,634

76,356

34,278

45%

18

АО “ОСК”

90,373

80,596

9,776

12%

19

ПАО “АСКО-СТРАХОВАНИЕ”

60,077

63,273

-3,196

-5%

20

ООО “Абсолют Страхование”

137,844

145,799

-7,955

-5%

Концентрация страхового рынка КАСКО 1 ПГ 2020 – топ-10 страховых компаний

Обычно, рассматривая концентрацию страхового рынка, мы смотрим на топ-10 страховщиков. Общие сборы начисленной страховой премии по топ-10 страховых компаний в 1ПГ 2020 года составили 66.5 млрд рублей или 88% от общих сборов КАСКО, против 68 млрд рублей или 87% годом ранее (плюс 1 п.п).

каско лучшие страховые компании

Среди топ-10 компаний наилучшие результаты показали 6 страховщиков: СПАО “Ингосстрах”, АО “СОГАЗ”, СПАО “РЕСО-Гарантия”, АО “АльфаСтрахование”, САО “ВСК”, ПАО СК “Росгосстрах” (рейтинг Эксперт РА ruAA – ruAAA, прогноз – стабильный), на их долю  приходится почти 70% рынка по добровольному автострахованию. Важно отметить, что АО “СОГАЗ” больше работает по КАСКО с корпорациями и организациями, чем с клиентами – ФЛ.  Остальные страховые компании являются более универсальными игроками, включая АО “АльфаСтрахование”, которая больше работает на рынке автодилеров и кредитных машин, но работает активно и с рынком подержанных ТС; и СПАО “Ингосстрах”, который всегда был сильным игроком на корпоративном рынке страхования, но уже много лет является лидером на рынке добровольного страхования автотранспортных средств, работая во всех сегментах и каналах .

Прогнозы по рынку: КАСКО 2020

Концентрация страхового рынка добровольного автострахования постепенно увеличивается, за счет большего роста топ-10 страховщиков, чем в среднем по рынку, но в том числе и за счет слияний и поглощений. По нашему мнению, возможно небольшое увеличение доли топ-10 страховщиков по КАСКО в коридоре 88-89% по итогам 2020 года.

По прогнозам экспертов, онлайн рынок КАСКО также будет расти, и возможно, увеличится более чем в 2 раза. Этому поспособствует “вторая волна” коронавируса и некоторых карантинных ограничений, а также фокус страховщиков и рынка в целом на реализацию полного цикла онлайн-продаж (включая урегулирование убытков) по КАСКО у первой десятки автостраховщиков.

К сожалению, некоторый всплеск продаж в августе-сентябре 2020 года новых автомобилей, не сможет полностью компенсировать падение сборов 2 квартала 2020 года, по итогам за 9 месяцев 2020.  Прогноз закрытия сборов по рынку КАСКО по итогам 2020 года будет зависеть от развития ситуации в ближайшие месяцы.

При благоприятном развитии событий и улучшении ситуации по ковид, по нашем мнению, вероятно падение начисленной страховой премии не более 3%, поскольку сам по себе 4 квартал самый большой по объемам начисленной премии. При ужесточении карантинных ограничений возможно падение валовой  выручки рынка КАСКО до 5%  и даже выше по итогам 2020 года.

По нашему мнению, ожидается увеличение уровня выплат в 4 квартале 2020 года. Это связано с традиционным сезонным повышением уровня выплат в четвертом квартале из-за ухудшения погодных условий (гололед и снег), и как следствие, повышения аварийности на дорогах. Важно отметить, что дополнительный негативный эффект принесет повышение цен на запасные части для автомобилей, в связи с ослаблением курса рубля (более чем на 20%) к основным валютам в 2020 году. Однако последний фактор окажет основное влияние на убыточность в 1-2 квартале 2021 года, но может уже сыграть негативную роль и в этом году.

Тем не менее, возможен и иной сценарий развития событий (пока маловероятен), когда при ужесточении карантинных мероприятий и ограничении передвижения транспортных средств в 4 квартале 2020 может возникнуть ситуация произошедшая во время 1 волны коронавируса: в результате уменьшения количества автомобилей на дорогах может снизится частота страховых случаев, что, в свою очередь, может нивелировать повышение убыточности из-за стоимости запасных частей.

прогнозы рынка страхования

В ближайших наших обзорах вы сможете ознакомиться с Анализом рынка ОСАГО и всего рынка автострахования по итогам 1 полугодия 2020 года.

Оставайтесь с нами и будьте в курсе не только всех новостей страхования, но показателей и трендов рынка!

Полезная и актуальная информация у нас!

Calmins.com ©

Источники: cbr.ru, raexpert.ru, banki.ru, rbc.ru

Пожалуйста оцените статью

1 Shares:
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
You May Also Like