Citigroup: ошибка стоила 900 млн USD

Банки Уолл-стрит в поисках новой защиты во избежание случайных выплат

После неожиданного решения суда в прошлом месяце, позволившего некоторым кредиторам “Revlon” сохранить 500 млн долларов из-за ошибочного перевода, банки начали вставлять новые формулировки в кредитные сделки, которые потребовали бы от инвесторов вернуть деньги, если бы такая ошибка повторилась. Положения, которые были в работе до принятия решения, направлены на укрепление позиций административных агентов, которые следят за распределением процентов и графиками их погашения.

Citigroup: ошибка стоила 900 млн USD

Язык возврата

В последние недели по крайней мере четыре эмитента займов вышли на рынок со сделками, предусматривающими включение в документы “Revlon clawback language” (“Ревлонский язык возврата”). Банки, включая Citigroup, Barclays Plc и Jefferies Financial Group Inc., выступили инициаторами предложения с соответствующими положениями.

Точная формулировка может варьироваться, но, как правило, они предоставляют банку-агенту “единственное” полномочие определять, когда платеж кредитора является ошибкой, а также устанавливать процедуры возврата средств, согласно Xtract Research.

“Поисковики не могут быть держателями”, – сказала в интервью аналитик Xtract covenant Дженни Варшавская.

Представители Citigroup и Barclays отказались от комментариев. Представитель Jefferies не сразу ответил на запрос о комментариях.

Работа в качестве кредитного агента, которая включает в себя выполнение административных задач, таких как сбор и распределение процентных платежей, управление графиками амортизации и предоставление других услуг по ведению домашнего хозяйства, не является высокооплачиваемой работой для банка, но рассматривается как необходимая для получения более выгодных андеррайтинговых и консультационных поручений.

Подорванное доверие

Когда Citigroup случайно перевела свои собственные средства кредиторам Revlon и проиграла в борьбе за возвращение части денег, она была вынуждена пересчитать заработанные, после того, как списала ту часть кредита, которой она владеет в настоящее время, средства.

Джастин Форленца, старший аналитик Covenant Review сказал:

“Снижение таких рисков для будущих сделок имеет смысл. Это логичная реакция – их шокировало, что они могут потерять столько денег по ошибке”

Для заемщиков кредитов, которые годами жаловались на ослабление гарантий инвесторов на стремительно развивающемся рынке, язык возврата денег является еще одним признаком ухудшения защиты кредиторов. Даже несмотря на то, что активность на рынке кредитования замедлилась в прошлом году на фоне пандемии Covid-19, по данным Moody’s Investors Service, соглашения оставались довольно слабыми. Кредитный эксперт прогнозирует дальнейшее ухудшение защиты в 2021 году по мере того, как рынок снова начнет накаляться.

Варшавская также отметила:

“Если бы я была кредитором, я бы на это не стала давить. Есть так много других вещей, о которых стоит беспокоиться. Они с большей вероятностью дадут о себе знать”

Резюме

Как говорится, случайности не случайны. Казалось бы, компания по ошибке перевела деньги и об этом все должны были забыть, но не тогда, когда речь идет о 900 миллионах долларов. Решение суда довольно спорное, вернуть меньшую часть из отправленных денег, а 500 миллионов оставить на счету компании, которая получила их случайно. Логично, что остальные банки начали принимать меры, тем более, что больше всего было подорвано доверие клиентов, а доверять суду или положиться на справедливое решение в реалиях нашего времени практически невозможно.

А что же со страхованием?

По сути, никто не мешает сделать страхование, которое сможет покрывать данную ответственность в виде страхования финансовых рисков. Пожалуй, это дало бы толчок к развитию рынка, а для клиентов – дополнительную защиту и уверенность. Скорее всего, данная страховка стоила бы достаточно дорого и имела бы много путей обхода, но всякое страхование можно привести к разумному балансу, который даст оптимальную опору для компании на случай похожего стечения обстоятельств.

Оставайтесь с нами – актуальная и важная информация у нас!

 

Calmins.com ©

 

Источник: insurancejournal.com

Пожалуйста оцените статью

0 Shares:
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
You May Also Like
Директор по коммерческим направлениям Aviva присоединится к Lloyd’s в новой должности
Читать

Директор по коммерческим направлениям Aviva присоединится к Lloyd’s в новой должности

Новый директор будет контролировать рыночные показатели и расширять присутствие компании на рынке Lloyd’s of London назначает руководителем по…