Что такое инфляционный риск?

Инфляционный риск – это риск того, что стоимость текущего капитала инвестора (если еще проще, то это ваши накопления), либо ожидаемая доходность от ваших инвестиций в будущем уменьшится из-за инфляции.

Понимание инфляционного риска

Инфляционный риск означает, что существует вероятность того, что инфляция подорвет эффективность инвестиций, стоимость актива или покупательную способность ваших доходов.

Необходимо разделять 2 вида доходности:

• Реальную – доходность с учетом инфляции
• Номинальную – без учета инфляции

Инфляция – это уменьшение покупательной способности денег в течение определенного периода времени. Соответственно, резкое изменение инфляции создает инфляционный риск, в результате чего, прибыль с инвестиции может быть меньше чем прогнозировалось инвестором.

Неприятный факт заключается в том, что любого рода актив выраженный в деньгах подвержен инфляционному обесценению ввиду того, что актив можно продать и на полученную сумму купить определенную корзину товаров. Так вот, суть инфляции заключается в том, что данная корзина со временем уменьшается, тогда и говорят «покупательная способность уменьшилась». Самый подверженный инфляционному риску финансовый инструмент является заем или ссуда ​​выданная человеку или компании. Ввиду того, что природа займов и ссуд заключается в фиксированном погашении, полученные денежные средства обратно через определенный период могут иметь меньшую покупательную способность. Физические активы и капитал менее чувствительны к инфляционному риску и могут даже выиграть от непредвиденной инфляции.

Аналогично займам, инвестиции в облигации также являются уязвимыми для инфляционного обесценения. В соответствии с особенностью выплат по облигациям, инвестор получает в течение периода действия облигации, купон. Данный купон обычно не привязан к инфляции и является фиксированной выплатой. Соответственно, с течением времени, данный доход может быть уменьшен в реальном выражении из-за инфляции. Соответственно, с каждым годом держатель облигаций теряет все больше и больше покупательной способности, независимо от того, насколько безопасными они считают свои вложения.

Как противодействовать инфляционному риску

Мы уже упоминали один из способов: это завязать процентную выплату по займу или облигациям к флуктуации инфляции.

Более сложный вид – это хеджирование инфляционных рисков путем приобретения казначейских ценных бумаг. Купонные выплаты по них коррелируют в соответствии с ИПЦ, тем самым уменьшая или увеличивая свою стоимость.

Комментарии редакции

Стоит всегда помнить о рисках инфляции. Проблема заключается в том, что довольно трудно заметить её изменение. В связи с этим необходимо изучать отчеты, публикуемые центральным банком, который анализирует изменение ИПЦ в целом по рынку. На текущий момент инфляция достигла высоких результатов по миру, о текущем состоянии в целом мы писали в нашей статье “Фондовый рынок и его актуальное состояние“. Помимо этого, можно рассмотреть альтернативный вид инвестиций и получить страховую защиту, об этом мы писали в нашей статье “Инвестиции на жизнь: страхование или вклад?“.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями на портале Calmins.com!

NEO-волонтер ZD

Calmins.com ©

Источники: banki.ru