Как будет осуществляться перестрахование в России: интервью с экспертом

О будущем рынка перестрахования в РФ с генеральным директором ООО “СБ “РТ-Страхование” Николаем Галушиным

Учитывая текущую геополитическую ситуацию, наблюдаются существенные изменения в сфере перестрахования, в том числе из-за попадания некоторых страховщиков под западные ограничения. С аналогичными проблемами столкнулись и сами компании – страхователи: авиакомпании, логистические компании (море, авиа), добывающий сектор (газ, нефть, уголь и т.д.)

Мы захотели узнать мнение эксперта касаемо будущего рынка перестрахования в РФ и о том, как в дальнейшем будет осуществляться перестрахование в нашей стране. Об этом и многом другом расскажет генеральный директор ООО “СБ “РТ-Страхование” Николай Галушин.

Как будет осуществляться перестрахование в России: интервью с экспертом

– Николай, здравствуйте! Недавно ЦБ объявил, что повысил уставной капитал РНПК со 75 до 750 млрд рублей и увеличил долю обязательного перестрахования в государственном перестраховщике до 50%. Можете ли кратко описать ситуацию и с чем это связано?

– Добрый день! События как в жизни всей страны, так и на страховом рынке в частности, стремительно развиваются с февраля 2022 года. Привычных рынков перестрахования российских рисков больше не стало. При этом, с одной стороны, международный рынок стал крайне негативно относиться к российским рискам, например, ограничивая покрытия в отношении авиационных и морских рисков в районе Черного и Азовского морей, а также западной части воздушного пространства России. Иностранные перестраховщики также стали более щепетильно относится к комплаенс проверке российского бизнеса, принимать меньшие доли или отказываться от российского бизнеса. Это произошло еще до 24 февраля 2022 года. Дальнейшее развитие событий привело, с одной стороны, к тому, что ряд крупных российских страховщиков попал под адресные международные санкции. С другой стороны, был принят закон, запрещающий российским страховщикам осуществлять перестраховочные операции, включая заключение договоров перестрахования и оплату перестраховочной премии, с перестраховщиками из стран, страховые рынки которых были основными партнерами для размещения российских рисков в перестрахование. То есть по факту рынок перестрахования в традиционном для себя виде буквально в мгновение ока перестал существовать. С компаниями, попавшими под ограничения, не готовы были работать европейские страховщики, а все остальные СК законодательно не могли работать с традиционными рынками.

– Остались ли возможности перестрахования на Запад и что будет с передачей рисков в Азию?

–  Возможности остались, но, надо это признать, возможности по размещению российских рисков за пределами России весьма ограничены. Заместить рынки, с которыми наши страховщики работали на протяжении тридцати лет и более (перестраховочное общество Munich Re работало с Ингосстрахом еще во времена СССР), за короткий период времени не получится. Нужно медленно приучать (или даже – приручать) новых партнеров к российскому бизнесу. Кроме того, на альтернативных рынках (КНР, Индия, Иран, ряд других стран) не всегда достаточно компетенций для того, чтобы подписывать лидирующие доли в размещении российских крупных проектов. Компании из этих стран всегда (или почти всегда) участвовали в размещении российских рисков с небольшими долями в качестве поддерживающих емкостей. Важным вопросом  также являются способы проведения трансграничных платежей, чтобы переводы не оказались заблокированными банками-корреспондентами. В этих условиях я бы не рассматривал любое внешнее перестрахование российских рисков в ближайшей перспективе – на западе или на востоке – хоть каким-то существенным альтернативным способом обеспечения перестраховочной защитой российского бизнеса. Мы будем замкнуты внутри своего рынка.

Как будет осуществляться перестрахование в России: интервью с экспертом

– Что будет с перестрахованием самолетов, которые перешли в российский реестр самолетов (бывшие лизинговые)?

– Авиация точно так же будет просто перестрахована внутри страны. В моем прогнозе, сократится количество воздушных судов, а может быть и авиакомпаний, в силу этого сократится размер рынка. Но он и сейчас в целом не определяет размерность всего страхового рынка России с премией около 20 млрд. руб. в год. Кроме того, при полетах только внутри страны, скорее всего не нужно будет покупать договоры страхования с высокими евролимитами, а также возможен переход на страхование с долларовых страховых сумм в рубли.

– Для многих западных перестраховщиков регионы Россия и Украина стали исключениями из покрытия. Какие есть варианты решения данного вопроса? Покупка дополнительного покрытия в РНПК?

– В описанных условиях логичным решением выглядит докапитализация АО РНПК и, как следствие этого, увеличение доли обязательной цессии с 10% до 50%. Далеко не всегда участия РНПК в рисках с долей 50% достаточно для предоставления емкости для размещения риска. Здесь очень важно, чтобы и на уровне Банка России, и РНПК было понимание и готовность обеспечивать защиту даже не столько интересов страховщиков, сколько страхователей в условиях ограниченных бюджетов, отсутствии альтернатив, необходимости размещения рисков в перестрахование и т.д. Просто потому что в отношении крупных рисков перестрахование 50% риска, тогда, когда страховщику (и страхователю) нужно размещение 90% риска, не является решением вопроса. Без размещения всей программы в перестрахование (в данном случае – всех 90%) не будет и самой программы, потому что ни страхователь, ни страховщик не смогут нести на себе риск в размере 40% от крупной имущественной программы.

– В новых условиях, есть ли варианты реализации в 2022 году обязательного страхования имущества от катастрофических событий, оператором которого должен был стать РНПК?

– На мой взгляд, нынешнего размера объявленного капитала РНПК (сейчас он составляет 750 млрд. руб.) более, чем достаточно для того, чтобы справится с любым отдельным российским риском, передаваемым когда-либо в перестрахование. Определенную проблему и неопределенность создает в настоящее время только возможное катастрофическое событие, которое может затронуть ряд отдельных крупных договоров страхования и привести к большому кумулятивному убытку, который может испытать на себе РНПК, выступая фактически единственным держателем рисков внутри РФ. Однако стоит отметить, что вероятность такого события чрезвычайно мала.

– Какие еще направления развития перестрахования возможны в России?

– В ближайшие годы все перестрахование будет концентрироваться вокруг АО РНПК, однако, потребность в дополнительной емкости необходима. Это касается тех случаев, когда позиция РНПК по доле участия в риске категорична (если речь не идет о санкционном бизнесе, который РНПК обязана брать в перестрахование с долей 50%), и госперестраховщик отказывается от участия в риске, или выдвигает условия, которые не могут быть приняты ни страхователем, ни цедентом. Предположу, что каждый раз апеллировать к позиции Банка России не получится, потому что ответственность за результат деятельности компании несет менеджмент компании (РНПК). Таким образом, рынок должен быть готов к тому, что, несмотря на прописанную законом обязательную цессию в РНПК, страховщикам придется искать размещение рисков на все 100%. Консолидация рынка и создание внутренней перестраховочной емкости на примере тех, которые действуют в РЯСПе или НССО (значительный объем операций в перестраховочном пуле НССО по количеству объектов, подпадающих под перестрахование, подходы к расчету величину собственного удержания в РЯСП, отсутствие перестрахования рисков за пределами страны в случае НССО).

В определенной степени дополнительным инструментом защиты имущественных интересов предприятий в стране могут стать вообще альтернативные формы – самострахование, создание отраслевых фондов, развитие обществ взаимного страхования.

Николай, коллектив редакции информационно-аналитического ресурса “Calmins.com – обдуманное страхование” выражает Вам благодарность за то, что вы поделились своим мнением касаемо будущего рынка перестрахования в РФ с нашей аудиторией!

Больше интересных прогнозов и анализов рынка в рубриках Интервью с экспертами и Анализ рынка!

Calmins.com ©

Подписаться
Уведомить о
guest

4 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Дмитрий
Дмитрий
1 год назад

Добрый вечер! Уважаемый эксперт, благодарю за обстоятельный экскурс в зону перестрахования. Я полагал, что должен быть организован механизм, который будет распределять риски взамен тех иностранных перестраховщиков, которые покинули рынок в связи с событиями конца февраля. Когда всс заявил о том, что РНПК поддержит страховой рынок, я дуиала, что это относится к сегоменту осаго и остальные крупные корпораты останутся без защиты, а у них то побольше рисков, чем ответственность водителя бюджетного уазика. Поэтому последние новости меня приятно удивили. Есть надежда, что риски распределят надлежащим образом и крупные клиенты не будут испытывать трудностей при выплате возмещений.
Конечно, нужно смотреть в действии весь механизм, но идея обещает быть реалистичной.

Виктория89
Виктория89
1 год назад

Капитал РНПК приличный, поэтому не стоит переживать, что его не хватит поддержать интересы страхователей

Евгений
Евгений
1 год назад

теперь непонятно что будет с перестрахованием. посмотрим как рнпк справится в нынешней ситуации

Ольга
Ольга
1 год назад

Посмотрим как будет работать рнпк

Это тоже очень интересная статья