Покупка накопительного и инвестиционного страхования жизни: новый год – новые правила

Банк России разработал законопроект о дифференциации продаж инвестиционных инструментов рынка. В первую очередь он посвящен установлению определенного компромисса по допуску розничных инвесторов. Банк России пошел на некоторые смягчения в своем ранее озвученном подходе.

В чем суть нововведений

В законопроекте появилась сноска о возможности покупки розничными неквалифицированными инвесторами до 1 апреля 2022 года облигаций, доход от которых зависит от наступления определенных обстоятельств или отсутствия наступления. Важно, что осуществить такую покупку возможно только после тестирования. 

По обстоятельствам, которые влияют на доходность, ограничен круг базовых активов для таких продуктов:

• это показатели инфляции,
• индекс Московской биржи,
• ставка RUONIA,
• кривая доходности госбумаг Российской Федерации.

Однако список планируется обсуждать, так как эксперты считают, что утвержденные показатели можно оспорить. И почему нельзя добавить, например, цену на нефть – она также отражается на ценообразовании.

Ранее поступало предложение от участников рынка разделить структурные продукты на

• простые,
• сложные.

Простые продукты, которые должны предусмотреть защиту капитала и привязку дохода к изменению публичных показателей, предлагалось сделать доступными розничным инвесторам после положительного тестировании.

Что же касается сложных продуктов – установить безотзывную оферту по выкупу сложных финансовых продуктов. Такой вариант предполагается в случае неоднократного неполного информирования физлиц по рискам договора. Ранее при таких обстоятельствах ЦБ мог обратиться в суд за возмещением убытков, если нарушение при продаже финансовых инструментов имеет массовый характер.

Молодым инвесторам везде у нас дорога, а опытным – почет?

Для опытных инвесторов и для неопытных в законе есть разделение.

Кто же такой условно “опытный” инвестор до 1 октября 2021 года? Ранее в документе Банка России было определение, что это тот, кто покупал сложные финансовые продукты в течение двух лет до 15 декабря 2020 года. Однако в новой версии законопроекта ограничения снимаются для всех инвесторов, покупавших сложные инструменты до 1 января 2020 года, а право покупать эти продукты до 1 октября 2021 года за ними сохраняется. Что же будет дальше, после этой даты, пока не понятно.

Владислав Кочетков, президент «Финама», назвал выкуп финансовых инструментов по решению ЦБ темой болезненной, так как каждый инвестор имеет право самостоятельно решать, что и когда ему покупать. Таким образом, доходности лишаются множество людей, кто опытен в сфере финансовых инструментов, тем более при таких низких ставках по депозитам.

ЦБ провел мониторинг ранее выпущенных рекомендаций. Выявлен ряд нарушений, которые замечены специалистами Банка России: они касаются продажи комбинированных продуктов, состоящих из банковского вклада и страхового продукта с инвестиционной составляющей.

Ввиду того, что такие продукты как инвестиционное и накопительное страхование жизни (ИСЖ и НСЖ соответственно) являются сложными по своей сути, то клиентам часто давали неверное описание и ложную информацию о доходности, а также о рисках потребителя.

Глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков прокомментировал, что для физлиц усилились риски: некоторые игроки финансовых рынков стали продавать неопытным инвесторам сложные продукты с неизвестным экономическим итогом, ввиду чего они могут лишиться своих сбережений. Так как количество брокерских счетов увеличилось в четыре раза за последнее время, идет тенденция к увеличению числа инвесторов в данном сегменте. Объем средств, вложенных согражданами в рисковые финансовые продукты, велик. По сведениям Банка России, он составляет порядка 600 млрд рублей.

Резюме

Требования к информации, предоставляемой физическим лицом для оформления договора с банком, установит Банк России. Важно отметить, что данное указание должно коснуться и продуктов по страхованию жизни – НСЖ и ИСЖ.

В случае, если сотрудники финансовых организаций не предупредят клиента надлежащим образом о возможных потерях, то документ будет предусматривать процедуру возврата средств в полном объеме. То есть предусматривается 100% возврат средств по продукту, который «навязала» розничному инвестору компания в случае, если была предоставлена недостоверная и неполная информация о нем.

Предполагается, что в документе будут расписаны все моменты, касающиеся

• определения сложного структурного продукта,
• процедуры продажи,
• методов определения знаний инвестора,
• определения навязанности услуги,
• процедуры возврата денежных средств клиенту,
• санкций к продавцу услуги.

Ранее в наших статьях и обзорах

• Инвестиции на жизнь: страхование или вклад?,
• Центробанк разработал “правила игры”,
• Страхование жизни в банках вымрет, как динозавры?

мы неоднократно писали об изменении подхода Центрального Банка России в отношении сложных финансовых инструментов, включая продукты по страхованию жизни с инвестиционным или накопительным компонентом – НСЖ и ИСЖ.

С 1 октября 2021 года

• вводится норма об обязательном тестировании граждан с целью покупок сложных финансовых продуктов, также
• ограничивается исполнение брокером поручений неквалифицированного инвестора.

Будем держать вас в курсе! Коротко о страховании и не только в  рубрике #BuzzStories! 

NEO-волонтер Buzz

Calmins.com ©

Источники: kommersant.ru, rg.ru