Совсем недавно редакция Calmins опубликовала перечень наиболее распространенных терминов в страховании. Человек, близкий к страховой сфере, конечно, знаком с таким термином, как кэптивная страховая компания. Но что же означает слово “кэптивный”, и в чем отличие кэптивных компаний от других страховщиков? Разберемся вместе.
Понятие кэптивных страховых компаний
Слово “кэптивный” означает “связанный” (от англ.), другими словами, кэптивной страховой называют компанию, которая является дочерней структурой другой, более крупной организации. Помимо дочерней, синонимом к слову “кэптивная” может быть аффилированная компания. Кэптивную страховую компанию создают для страхования и перестрахования собственных рисков, чтобы снизить издержки и оптимизировать налоговые траты. Иногда у кэптивного страховщика может быть не один, а несколько учредителей. В таких случаях компания будет обеспечивать страхование сразу нескольких организаций.
Кроме страховых компаний, существуют кэптивные банки и финансовые компании. В последнее время широкое распространение получили кэптивные it компании, так как крупные организации часто занимаются разработкой собственного программного обеспечения, и выделение it из общей структуры бизнеса становится выгодным: кроме оптимизации издержек, новые технологии можно реализовать на рынке.
Многие кэптивные компании, начав работу в интересах материнской структуры, позже выходят на рынок и начинают оказывать услуги сторонним организациям.
Примеры кэптивных страховых компаний в России
В России довольно много кэптивных страховых компаний, большую часть страховщиков из Топ-10 по объему премий можно отнести к кэптивным компаниям. Ознакомиться с результатами работы страховых компаний за последние несколько лет можно на нашем сайте в разделе Динамика страхового рынка. В нашей статье приведем результаты страховщиков за 2021 год.
Рэнкинг страховых компаний по объему премий на рынке РФ.
Рэнкинг страховых компаний по объему премий в сегменте юр. лиц.
Рассмотрим более подробно, что представляют собой компании из Топ-10 по сборам согласно итогам работы за 2021 год.
Страховая группа “СОГАЗ” – №1 по сборам премий по итогам 2021 года. В далеком 1993 году структурами “Газпрома” было создано “Страховое общество газовой промышленности”, которое долгое время занималось обслуживанием страховых интересов материнских структур, но в последствии превратилось в крупнейшую, системообразующую страховую группу на российском рынке.
“АльфаСтрахование” – страховая компания, созданная на базе компании “В.Е.С.т.А.”, которая была учреждена в 1992 году банковскими структурами совместно с компаниями, которые занимались экспортом и импортом, изначально обслуживала лишь интересы учредителей. Теперь “АльфаСтрахование” представляет собой крупнейшую страховую группу на рынке и занимает 2-ое место по сборам (по итогам 2021 года).
“Сбербанк Страхование“. Компания была создана в 2014 году и является 100% дочерней структурой Сбербанка. Несмотря на то, что на российском рынке компания присутствует относительно недавно, за несколько лет работы она смогла занять лидирующие позиции по некоторым сегментам (страхование жизни и имущества физ. лиц), встав на 3-е место по сборам в 2021 году.
“РЕСО-Гарантия“, основанная банком (Автобанк) совместно с крупной корпорацией (Chupa-Chups) в 1991 году как “Русско-Европейское страховое общество”, тоже начинала свою деятельность как кэптивная компания. Сейчас это системообразующая компания, предоставляющая полный спектр страховых услуг и занимающая 6-е место по сборам в рэнкинге за 2021 год.
Страховой дом “ВСК“, образованный в 1991 году при участии Минобороны РФ изначально обслуживал интересы различных профильных ведомств, таких как: ФСБ, Погранслужба, СВР и прочих. Но позже компания закрепилась на рынке добровольного страхования, начав тесное сотрудничество с крупнейшими банками страны (Альфа Банк, МДМ, ВТБ). Сейчас компанией предоставляется широкий выбор страховых услуг, как для частных лиц, так и для корпоративных клиентов. ВСК занимает прочные позиции на рынке, являясь одной из системообразующих компаний на рынке страхования.
СК “Согласие” была создана в 1993 году чтобы обеспечить страхование холдинга “Интеррос”. Последующие годы компания планомерно росла и развивалась, укрепляя свои позиции на рынке и став одним из системообразующих страховщиков.
Компанию “Тинькофф Страхование“, замыкающую Топ-10 рэнкинга страховщиков за 2021 год и принадлежащую Тинькофф Банку, тоже можно отнести к кэптивной. История страховщика начинается с СК Москва, обслуживающей интересы компании а/к Аэрофлот, а позже проданной сначала “Альфа Групп”, потом уже “Тинькофф”.
Пример еще одного кэптивного страховщика, появившегося в 1992 году по велению ряда компаний топливно-энергетической промышленности – “Энергогарант”, который когда-то занимал верхние позиции рэнкинга по сборам. Сейчас “Энергогарант” хоть и не входит в Топ-10 по собранным премиям, тем не менее является широко известной компанией в корпоративном сегменте и занимает прочные позиции на российском рынке страхования.
Таким образом большая часть крупных российских страховщиков начинали свою работу в качестве кэптивных компаний. Это обусловлено тем, что на заре 90-х рынок страхования в России только начинал зарождаться, ведь во времена СССР существовали только государственные компании: Госстрах (для внутреннего рынка) и Ингосстрах (для страхования экспорта и импорта). После распада СССР компании были приватизированы и продолжили страховую деятельность как Росгосстрах и Ингосстрах, которые и по сей день существуют на российском рынке, являясь крупнейшими страховщиками в России, входящими в Топ-5 по сбору премий (согласно результатам 2021 года).
Следует отметить, что страховщики, начинавшие свою деятельность как кэптивные компании, сейчас являются универсальными компаниями по страхованию как юридических, так и физических лиц.
Преимущества и недостатки кэптивных страховщиков
Некоторые эксперты считают, что такое широкое распространение и бурный рост кэптивных страховщиков оказывает негативное влияние на развитие независимых страховых компаний, ведь крупный корпоративный сегмент обслуживается у собственных дочерних страховщиков. Кроме того, кэптивные компании, аккумулируя у себя огромные средства, имея доступ к расширенной клиентской базе, развиваются быстрее и занимают все большую долю рынка, в том числе и среди частных клиентов. Особенно это заметно на примере кэптивных страховщиков, таких как: “АльфаСтрахование”, “СберСтрахование”, “ВТБ страхование” (теперь “Газпром страхование“). Независимым страховщикам очень сложно конкурировать с кэптивными.
Но так ли плохи кэптивные компании? Рассмотрим общепринятые опасения, по мнению экспертов, связанные с использованием кэптивных страховщиков:
- Низкая рентабельность капитала кэптивных страховщиков, ввиду недостаточной диверсификации рисков, что снижает уровень надежности компании;
- Кэптивные страховщики осложняют конкуренцию для свободных страховых компаний, блокируют доступ к некоторым сегментам рынка, что ведет к монополизации;
- Компанию, созданную как кэптивную, могут использовать для ухода от налогообложения.
В то же время, наличие собственного страховщика в структуре крупного холдинга дает ряд преимуществ:
- Объективность оценки рисков, возможность применения ретроспективного страхования, при котором стоимость услуги может быть пересмотрена;
- Получение именно тех услуг, которые нужны по выгодной цене;
- Прямая подписка рисков, экономия на услугах посредников;
- Максимально выгодные предложения по перестрахованию.
Таким образом страхование и покрытие рисков компаний, имеющих собственного страховщика в качестве дочерней структуры, финансируется из собственных сформированных резервов, которые не облагаются налогами. Количество кэптивных страховщиков постоянно увеличивается во всем мире, что доказывает эффективность подобной модели в управлении рисками.
О страховании в России и мире, аналитические статьи, экспертная оценка и разбор страховых продуктов на информационно-аналитическом ресурсе Calmins.com
NEO-волонтер Анна П.
Calmins.com ©
Источники: wiseeconomist.ru, insur-portal.ru
