Кэптивные страховые компании в России

Совсем недавно редакция Calmins опубликовала перечень наиболее распространенных терминов в страховании. Человек, близкий к страховой сфере, конечно, знаком с таким термином, как кэптивная страховая компания. Но что же означает слово “кэптивный”, и в чем отличие кэптивных компаний от других страховщиков? Разберемся вместе.

Кэптивные страховые компании в России

Понятие кэптивных страховых компаний

Слово “кэптивный” означает “связанный” (от англ.), другими словами, кэптивной страховой называют компанию, которая является дочерней структурой другой, более крупной организации. Помимо дочерней, синонимом к слову “кэптивная” может быть аффилированная компания. Кэптивную страховую компанию создают для страхования и перестрахования собственных рисков, чтобы снизить издержки и оптимизировать налоговые траты. Иногда у кэптивного страховщика может быть не один, а несколько учредителей. В таких случаях компания будет обеспечивать страхование сразу нескольких организаций.

Кроме страховых компаний, существуют кэптивные банки и финансовые компании. В последнее время широкое распространение получили кэптивные it компании, так как крупные организации часто занимаются разработкой собственного программного обеспечения, и выделение it из общей структуры бизнеса становится выгодным: кроме оптимизации издержек, новые технологии можно реализовать на рынке.

Многие кэптивные компании, начав работу в интересах материнской структуры, позже выходят на рынок и начинают оказывать услуги сторонним организациям.

Calmins Telegram Телеграм Тг

Примеры кэптивных страховых компаний в России

В России довольно много кэптивных страховых компаний, большую часть страховщиков из Топ-10 по объему премий можно отнести к кэптивным компаниям. Ознакомиться с результатами работы страховых компаний за последние несколько лет можно на нашем сайте в разделе Динамика страхового рынка. В нашей статье приведем результаты страховщиков за 2021 год.

Рэнкинг страховых компаний по объему премий на рынке РФ.

Кэптивные страховые компании в России

Рэнкинг страховых компаний по объему премий в сегменте юр. лиц.

Кэптивные страховые компании в России

Рассмотрим более подробно, что представляют собой компании из Топ-10 по сборам согласно итогам работы за 2021 год.

Страховая группа “СОГАЗ” –  №1 по сборам премий по итогам 2021 года. В далеком 1993 году структурами “Газпрома” было создано “Страховое общество газовой промышленности”, которое долгое время занималось обслуживанием страховых интересов материнских структур, но в последствии превратилось в крупнейшую, системообразующую страховую группу на российском рынке.

АльфаСтрахование” – страховая компания, созданная на базе компании “В.Е.С.т.А.”, которая была учреждена в 1992 году банковскими структурами совместно с компаниями, которые занимались экспортом и импортом, изначально обслуживала лишь интересы учредителей. Теперь “АльфаСтрахование” представляет собой крупнейшую страховую группу на рынке и занимает 2-ое место по сборам (по итогам 2021 года).

Сбербанк Страхование“. Компания была создана в 2014 году и является 100% дочерней структурой Сбербанка. Несмотря на то, что на российском рынке компания присутствует относительно недавно, за несколько лет работы она смогла занять лидирующие позиции по некоторым сегментам (страхование жизни и имущества физ. лиц), встав на 3-е место по сборам в 2021 году.

РЕСО-Гарантия“, основанная банком (Автобанк) совместно с крупной корпорацией (Chupa-Chups) в 1991 году как “Русско-Европейское страховое общество”, тоже начинала свою деятельность как кэптивная компания. Сейчас это системообразующая компания, предоставляющая полный спектр страховых услуг и занимающая 6-е место по сборам в рэнкинге за 2021 год.

Страховой дом “ВСК“, образованный в 1991 году при участии Минобороны РФ изначально обслуживал интересы различных профильных ведомств, таких как: ФСБ, Погранслужба, СВР и прочих. Но позже компания закрепилась на рынке добровольного страхования, начав тесное сотрудничество с крупнейшими банками страны (Альфа Банк, МДМ, ВТБ). Сейчас компанией предоставляется широкий выбор страховых услуг, как для частных лиц, так и для корпоративных клиентов. ВСК занимает прочные позиции на рынке, являясь одной из системообразующих компаний на рынке страхования.

СК “Согласие” была создана в 1993 году чтобы обеспечить страхование холдинга “Интеррос”. Последующие годы компания планомерно росла и развивалась, укрепляя свои позиции на рынке и став одним из системообразующих страховщиков.

Компанию “Тинькофф Страхование“, замыкающую Топ-10 рэнкинга страховщиков за 2021 год и принадлежащую Тинькофф Банку, тоже можно отнести к кэптивной. История страховщика начинается с СК Москва, обслуживающей интересы компании а/к Аэрофлот, а позже проданной сначала “Альфа Групп”, потом уже “Тинькофф”.

Пример еще одного кэптивного страховщика, появившегося в 1992 году по велению ряда компаний топливно-энергетической промышленности – “Энергогарант”, который когда-то занимал верхние позиции рэнкинга по сборам.  Сейчас “Энергогарант” хоть и не входит в Топ-10 по собранным премиям, тем не менее является широко известной компанией в корпоративном сегменте и занимает прочные позиции на российском рынке страхования.

Таким образом большая часть крупных российских страховщиков начинали свою работу в качестве кэптивных компаний. Это обусловлено тем, что на заре 90-х рынок страхования в России только начинал зарождаться, ведь во времена СССР существовали только государственные компании: Госстрах (для внутреннего рынка) и Ингосстрах (для страхования экспорта и импорта). После распада СССР компании были приватизированы и продолжили страховую деятельность как Росгосстрах и Ингосстрах, которые и по сей день существуют на российском рынке, являясь крупнейшими страховщиками в России, входящими в Топ-5 по сбору премий (согласно результатам 2021 года).

Следует отметить, что страховщики, начинавшие свою деятельность как кэптивные компании, сейчас являются универсальными компаниями по страхованию как юридических, так и физических лиц.

Оценить компанию

Преимущества и недостатки кэптивных страховщиков

Некоторые эксперты считают, что такое широкое распространение и бурный рост кэптивных страховщиков оказывает негативное влияние на развитие независимых страховых компаний, ведь крупный корпоративный сегмент обслуживается у собственных дочерних страховщиков. Кроме того, кэптивные компании, аккумулируя у себя огромные средства, имея доступ к расширенной клиентской базе, развиваются быстрее и занимают все большую долю рынка, в том числе и среди частных клиентов. Особенно это заметно на примере кэптивных страховщиков, таких как: “АльфаСтрахование”, “СберСтрахование”, “ВТБ страхование” (теперь “Газпром страхование“). Независимым страховщикам очень сложно конкурировать с кэптивными.

Но так ли плохи кэптивные компании? Рассмотрим общепринятые опасения, по мнению экспертов, связанные с использованием кэптивных страховщиков:

  • Низкая рентабельность капитала кэптивных страховщиков, ввиду недостаточной диверсификации рисков, что снижает уровень надежности компании;
  • Кэптивные страховщики осложняют конкуренцию для свободных страховых компаний, блокируют доступ к некоторым сегментам рынка, что ведет к монополизации;
  • Компанию, созданную как кэптивную, могут использовать для ухода от налогообложения.
Автор: Анна П.
Автор: Анна П.

В то же время, наличие собственного страховщика в структуре крупного холдинга дает ряд преимуществ:

  • Объективность оценки рисков, возможность применения ретроспективного страхования, при котором стоимость услуги может быть пересмотрена;
  • Получение именно тех услуг, которые нужны по выгодной цене;
  • Прямая подписка рисков, экономия на услугах посредников;
  • Максимально выгодные предложения по перестрахованию.

Таким образом страхование и покрытие рисков компаний, имеющих собственного страховщика в качестве дочерней структуры, финансируется из собственных сформированных резервов, которые не облагаются налогами. Количество кэптивных страховщиков постоянно увеличивается во всем мире, что доказывает эффективность подобной модели в управлении рисками.

О страховании в России и мире, аналитические статьи, экспертная оценка и разбор страховых продуктов на информационно-аналитическом ресурсе Calmins.com

NEO-волонтер Анна П.

Calmins.com ©

Источники: wiseeconomist.ru, insur-portal.ru

Подписаться
Уведомить о
guest

0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Это тоже очень интересная статья
buzzstories calmins
Читать
Страхование жилья от летних краж
Исследование показало… Сезон отпусков для кого-то закончился потерей имущества. Исследование компании “Delta Системы безопасности” показало, что более 20%…
buzzstories calmins
Читать
Коварный страховой план на Weekend
Кинострахование с BuzzStories: Коварный план Сьюзен (1998) Черная американская комедия снята режиссером Джоном Лэндисом по собственному сценарию с…