Рост цен в России, прогноз инфляции, рост рынка страхования

После коронакризиса инфляция в стране стала увеличиваться и по прогнозам Центробанка в сентябре 2021 она достигнет максимума – 7% годовых. Эльвира Набиуллина заявила о возможности возвращения уровня цен к оптимальному значению во второй половине 2022 года.

Уровень обесценивания денег ускоряется с осени 2020 года, когда он превысил таргет ЦБ в 4%. В июне рост цен поднялся с 6 до 6,5%, а к августу приблизился к 6,7%. Банк России в течение 2021 года повысил ставку с 4,25 до 6,75%, чтобы сдержать темпы роста и сообщил, что ужесточения денежно-кредитной политики на этом не закончены.

По словам главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной на сегодняшний день страна находится на пике обесценивания денег. Еще некоторое повышение годовых показателей возможно в сентябре. При этом в четвертом квартале ожидается снижение инфляции. Набиуллина предположила, что в сентябре уровень достигнет отметки 7%. По ее мнению, повышение значений в сентябре можно соотнести с эффектом базы, так как в сентябре 2020 года в стране было снижение цен, на 0,1%.

Эльвира Набиуллина отметила, что изменения ключевой ставки происходят не для того, чтобы уровнять возросшие цены и покупательскую способность, а как способы сдерживания инфляции и стабилизирование экономический составляющей.

ЦБ рассказал, что больших рисков «перелета вниз» инфляции не ожидается. Последнее решение Банка России по ставке ровнялось +0,25%, хотя многие игроки на рынке ожидали +0,5%.

Напомним, что Банк России в начале сентября поднял ключевую ставку на 0,25 п. п., до отметки 6,75%. Ожидается, что в 2022 году инфляционные показатели опустятся до 4–4,5% и будет находиться в районе значения 4%.

Что ожидать от депозитов?

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина считает, что ставки по вкладам вернутся в положительную зону, когда их уровень преодолеет размер инфляции. Если сейчас положить средства на депозит на год по ставке, которую банки предлагают, и инфляция вернется к целевому уровню, то в соответствии с прогнозом ЦБ вкладчик окажется в заметной прибыли.

Увеличение процентов на привлечение денежных средств не создаст проблем кредитным организациям, которые выдавали длинные кредиты по низким ставкам ранее.

При этом на рынке ощутимо замедляется «мода» на переток средств со вкладов в другие финансовые продукты. В июне наблюдался отток со срочных счетов, в июле была зафиксирована стабилизация, а в августе уже отмечен небольшой приток. На сегодняшний день последняя статистика показывает продолжение небольшого притока вкладов на срочные счета, хотя данные будут проверяться.

Комментарии и мнение редакции

В сентябре рынок ожидал рост ключевой ставки Банка России до 7%, но получилось чуть меньше, однако, это уровень 2019 года. К чему это приведет: росту ставки по кредитам, постепенно вырастут ставки по накопительным счетам и депозитам в банках, что приведет к меньшей миграции денег в другие финансовые инструменты.

Если говорить о рынке недвижимости, как одном из инструментов инвестирования денежных средств, то после года программы льготной ипотеки цены на квартиры достигли максимума и рынок немного”встал”. Обычно такие периоды снижения спроса длятся 1-1,5 года и затем он возвращается к средней величине.

Население ощущает на себе инфляцию не в размере 7%, особенно эти заметно на автомобильном рынке, импортных вещей и оргтехники. По сути, отпускные цены выросли незначительно, но ушли скидки и появились наценки. Также ощущается более значительный рост цен на продукты питания, чем процент декларируемой инфляции.