Directors & Officers Liability претерпевает перемены
Рынок страхования ответственности директоров и топ-менеждеров находится на пике спроса. Рост тарифов в этом сегменте отмечен уже в течение трех лет, при этом уровень реальных выплат остается на уровне менее 1%. Распространение данного продукта одобряется ЦБ и страховщиками, однако требует дополнительной корректировки.
Сфера действия
В Банке России полагают, что полисы страхования D&O защищают интересы как руководителей, так и самой компании, а также акционеров, третьих лиц. В связи с наличием субсидиарной ответственности учредителей общества, риски распределяются между всеми участниками.
В “Росгосстрахе” сообщили о кратном увеличении количества получаемых запросов на страхование D&O, особенно заметен рост спроса со стороны компаний средних размеров, так как увеличивается количество претензий к директорам таких компаний, а также рынок инвестиций становится более доступным для частных инвесторов – средние компании стремятся выходить на IPO с целью привлечения дополнительного капитала.
Претензии к директорам могут быть поданы со стороны надзорных органов и регуляторов: ФНС, ЦБ. Собственники компании также могут предъявить иск против директора, если посчитают, что его действия привели к снижению финансовых результатов из-за неверных действий руководителя. Ошибки руководителей могут быть разного происхождения: страховщики включают не только нарушение служебных обязанностей, но и неосмотрительные высказывания, незаконное увольнение сотрудников, разглашение конфиденциальной информации, неосмотрительные инвестиции, одобрение ошибочной отчетности, гендерная дискриминация и другие.
Объем сборов на рынке D&O за 2020 год достиг примерно 3 млрд рублей по оценке руководителя управления страхования финансовых рисков компании “АльфаСтрахование” Алины Малышевой. Уровень использования D&O в сегменте крупных компаний в настоящее время составляет более 50% и 10-15% – среди средних компаний.
Из-за кризиса пандемии, многие сектора экономики стали в рисковой зоне: индустрия развлечений, туризм, пассажирские перевозки, общепит. Выросли угрозы, связанные с поставками электронных компонентов из стран Юго-Восточной Азии, следовательно появился фактор повышения тарифов на рынке D&O.
Будет ли рост тарифов на договоры D&O и как он будет соотноситься с выплатами?
На протяжении последних трех лет большинство экспертов сообщили о росте тарифов по договорам D&O, такая тенденция формируется на международном перестраховочном рынке.
Представители “Сбербанк Страхования” полагают, что переход рынка D&O в “жесткую” ценовую форму начался еще в 2018 году. Данная форма отличается “консервативным андеррайтингом, сокращением объема страхового покрытия, снижением доступной ёмкости на страховом рынке, ростом уровня цен на мировом и отечественном рынках.
Зампред Банка России Владимир Чистюхин отозвался с критикой сложившейся в России практики D&O. Он назвал этот бизнес “декоративным”, в связи с тем, что выплаты ничтожно малы, следовательно такой инструмент может использоваться только для самоуспокоения.
Чистюхин обозначил две ключевые проблемы в конструкции договора D&O: претензии, как правило, предъявляются юридическому лицу, а не конкретным застрахованным лицам, в судебных разбирательствах об ответственности руководителей компаний речь идет об их умышленных действиях, повлекших ущерб третьим лицам.
Краткие итоги
Представители страхователей считают полисы D&O положительной идеей. Они полагают, что с момента предъявления претензий страховщик окажет поддержку: оплатит судебные издержки. Конечно, проработка программы должна осуществляться на всех уровнях, как со стороны Центрального Банка, так и со стороны страхового сообщества. Кроме этого, должна сложиться положительная судебная практика в отношении споров по данной категории.
Возможная организация альтернативной D&O системы защиты директоров силами корпораций через создание общего фонда компенсаций, а также системы рассмотрения претензий и проведения выплат вряд ли окажется простой.
Ранее мы уже касались темы страхования управленцев высшего звена, в связи с чем рекомендуем вам к прочтению статью Страхование на высшем уровне – ТОПы под защитой.
Будем следить за новостями, оставайтесь с нами на #BuzzStories!
NEO-волонтер Buzz
Calmins.com ©
Источники: finmarket.ru
