Что такое рейтинг АКРА

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА): история, деятельность

Мировые рейтинговые агентства стали полноправными членами международной экономики. Не всегда их оценки объективны: достаточно вспомнить азиатский кризис, а также ряд европейских коллапсов. Впрочем, отчёты сами по себе могут вызвать коллапс экономики. Резкое снижение значений закрывает доступ к мировым рынкам заимствования, может привести к обрушению целых кластеров.

Это ведет к обеднению компаний, невозможности привлекать средства из традиционных источников. Россия столкнулась с политически мотивированным снижением кредитных рейтингов мировыми агентствами в 2014-2015 гг. Вероятно, уже тогда у топ-менеджеров появилось желание создать противовес «большой тройке» рейтинговых агентств.

Очевидно, что методики оценок, уделяющие пристальное внимание политическим аспектам, могут использоваться не только в конструктивных целях. Создание АКРА ставило перед собой глобальные задачи, хотя они и не были высказаны вслух. За 5 лет существования агентство стало серьёзным игроком, вышедшим за пределы национального поля.

История создания и развития

27 компаний учредили АКРА 20.11.2015, сформировав уставный капитал в размере 3 миллиардов рублей. Акционерами стали крупные отечественные банки, страховщики, финансовые организации. Среди наиболее значимых – «Газпромбанк», «Альфа-Банк», «Коммерсантъ», «Сбербанк». По замыслу учредителей, рейтинговой оценке могут быть подвергнуты компании из России и Евразийского союза.

Повышенное внимание уделено международной деятельности и выходу на глобальный уровень. АКРА располагает дочерней компанией в Евросоюзе, наладило стратегическое партнёрство с Golden Credit – глобальным игроком из Китая. Меморандум о сотрудничестве был подписан в ноябре 2017 года.

Ещё одно достижение на глобальном рынке – кооперация с CARE Ratings, вторым по величине рейтинговым агентством Индии. Оценки АКРА пользуются доверием на постсоветском рынке. Сближение с восточными партнёрами имеет целью создать конкуренцию «большой тройке» рейтинговых агентств.

акра рейтинг

Как давно аккредитовано АКРА?

Агентство первым в России получило аккредитацию при Центробанке в августе 2016 года, после чего статус ни разу не подвергался отзыву. В сентябре 2016 года экспертам представлена методика кредитной оценки организаций. Она базируется на положениях ФЗ №222, а в качестве ключевой задачи агентства называют создание качественного рейтингового продукта.

Первый рейтинг присвоен 01.11.2016, к июлю 2017 г. общее количество выросло до 40. Нельзя не отметить привилегированное положение Аналитического кредитного рейтингового агентства на рынке. Это создаёт преимущества, но демонстрирует определённую уязвимость компании. К настоящему моменту не зафиксировано ситуаций, где агентство бы продемонстрировало предвзятость или субъективность.

Методика оценки и рейтингования страховщиков

АКРА предлагает условно свободный доступ к критериям, использующимся в работе. С ними можно ознакомиться на сайте, и они в полной мере соответствуют положениям, закреплённым в ФЗ №222. Согласно методологии от 30 июня 2020 года имеют значение следующие параметры:

  • бизнес-профиль (внешняя среда, положение на рынке, операционные показатели);
  • финансовый профиль (достаточность капитала, качество активов и ликвидность);
  • качество менеджмента (управление рисками, актуарная информация и прочее);
  • дополнительные корректировки.

Методология АКРА не распространяется на следующие субъекты:

  • страховые медорганизации, сконцентрированные на ОМС;
  • общества взаимного страхования;
  • организации, ключевым направлением деятельности которых     (пропуск-Л.С.)     предпринимательских рисков, вытекающих из нарушения обязательств.

Процесс рейтингования начинается с заключения договора и истребования информации, необходимой для анализа. Это внушительный объём данных, включающий в себя отчёты за широкий временной отрезок. Аналитики собирают сведения из СМИ, учитывая в своих оценках сложившийся образ субъекта рынка.

На основе полученных данных проводится подробное изучение по вопросам, изложенным в методологии. Комитет присваивает рейтинг, о чём сообщается субъекту. При отсутствии возражений происходит раскрытие информации агентством. При несогласии с принятым решением его можно обжаловать, изложив мотивацию.

Это интересно! Аналитическое кредитное рейтинговое агентство не допускает свыше одной апелляции о присвоенном рейтинге.

Что такое рейтинг АКРА

Для оценки учитываются различные факторы:

  1. Качество управления организацией;
  2. Операционные показатели и рыночные позиции, формирующие бизнес-профиль;
  3. Охват рынка (количество филиалов, аффилированные лица);
  4. Объём и величина страховых премий;
  5. Диверсификация клиентской базы;
  6. Информация из открытых источников – СМИ.

Что включает в себя пресс-релиз?

Одна из особенностей рейтингового агентства – публикация подробного анализа рейтингуемого субъекта. Он включает в себя значительный объём абсолютных и относительных показателей, повышающих доверие к выводам. Отмечается период пересмотра рейтинга, что удобно для инвесторов.

Высокое качество пресс-релиза даёт исчерпывающее представление о положении рейтингуемой компании на рынке. Встречаются довольно категоричные тезисы, важные при оценке рисков в ходе планируемых инвестиций.

Качество оценок АКРА

Используемая шкала необходима для установления базовых кредитных рейтингов, а не для ранжирования инструментов и обязательств. Обращает на себя внимание, что в пресс-релизах мало упоминаются факторы, напрямую не зависящие от качества управления активами страховых компаний (глобальные риски).

О критике АКРА заявлял А.Костин, глава ПАО «Банк ВТБ», озвучивая желание организации покинуть состав учредителей. Топ-менеджера не устроила методология, применяемая в проведении оценок. Однако этот эпизод скорее демонстрирует непредвзятость анализа.

Конкурент агентства – «Эксперт РА» выражал несогласие с преференциями АКРА. На определенном временном отрезке относительная свобода позволила агентству занять лидирующие позиции в России. Однако информацией о возможной предвзятости выводов не располагаем, что говорит о достаточном качестве работы.

акра это

Агентство АКРА: кто главный потребитель информации?

Финансовые рейтинги в первую очередь необходимы инвесторам и контрагентам компаний. Разносторонние и подробные данные от АКРА, безусловно, заинтересуют игроков финансового рынка. Отчёт не скрывает элементов негативного рейтингового действия, которые страховщик, вероятно, не хотел бы выставлять напоказ. Но по большей части это профессиональная информация, для понимания которой требуются глубокие познания в сфере финансов.

Однако, принимая во внимание широкий охват АКРА, пользователям может быть интересна своевременно предоставленная информация об отзыве рейтинга. В 2020 году три компании лишились его, о чём были подготовлены пресс-релизы. Для клиентов страховщика это повод насторожиться, ведь для выводов агентству не хватило информации, либо она не была представлена. Конечно, возможен и другой вариант, что просто организация решила не продолжать сотрудничество с рейтинговым агентством, однако обычно компании стараются удержать или улучшить свой рейтинг, чтобы поддерживать имидж, лучше смотреться на фоне конкурентов и выигрывать в тендерах.

Рейтинг по версии портала Calmins.com

В наших обзорах и статьях мы рассказываем вам, нашим читателям, о всех возможных показателях и рейтингах, которые используются в финансовой сфере и которые могли бы быть интересны и актуальны потребителям услуг. В любом случае, рейтинг – это просто один из инструментов для понимания, с каким партнером вы работаете или планируете сотрудничать.

Сейчас команда Calmins.com – Обдуманное страхование разрабатывает свою версию рейтинга страховых компаний, который будет динамически обновляться и базироваться на взаимодействии нас и наших читателей с рынком страховщиков –  это потребительский и клиентский рейтинг.

Мы расскажем вам, как наша команда видит клиентоориентированность страховых компаний, доступность и актуальность их продуктовых предложений с точки зрения понятности для потребителя, открытости читателям и внешним ресурсам, а также скорости и качества ответов на вопросы читателей и т.д. Вполне вероятно, что мы также дополнительно будем учитывать и народный рейтинг Банки.ру и Экспертного агентства “Эксперт РА”.

Пишите ваши вопросы и предложения в комментариях к статье, либо прямо на почту info@calmins.com.

Оставайтесь с нами! Актуальная и полезная информация о страховании на нашем портале!

 

Calmins.com ©

 

Источники: acra-ratings.ru, banki.ru, acra-ratings.ruacra-ratings.ru

 

Пожалуйста оцените статью

1 Shares:
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
You May Also Like