События в мире страхования жизни

Некоторые зарубежные компании, занимающиеся страхованием жизни, начали массово выходить из этой сферы.

1. The Hartford прекратила продажи полисов индивидуального страхования жизни в 2012 году.
2. В 2017 году компания MetLife преобразовала свой бизнес по страхованию жизни в Brighthouse Financial.
3. VOYA Financial прекратила свой бизнес по индивидуальному страхованию жизни в 2018 году.
4. AXA продала свою долю в Equitable в 2019 году.
5. AIG объявила, что в 2020 году она разделит свой бизнес по страхованию жизни и пенсионному страхованию.
6. Американская компания Prudential Financial объявила о продаже своего пенсионного бизнеса и рассматривает возможность дальнейшего “снижения риска” аннуитетов и других продуктов.

И это лишь некоторые из объявленных крупными страховщиками сделок по продаже бизнеса страхования жизни.

Подходит ли к концу продажа индивидуального страхования жизни? Страховщики, конечно, все еще оформляют его, но из-за сверхнизких процентных ставок давление со стороны акционеров усиливается, вынуждая страховщиков продать все или определенные блоки страхования жизни.
Низкие процентные ставки затрудняют получение достойной прибыли по этим продуктам, но некоторые СК также предлагают полисы с минимальными гарантиями, которые они просто не могут больше поддерживать. Кроме того, компании вынуждены держать регулятивный капитал под эти полисы и управлять дорогостоящими системами администрирования. Объявленные изменения в правилах страхования имеют тенденцию к увеличению регулятивного капитала для гарантий с большим сроком действия, а не к его уменьшению. Обновление систем для старых страховых полисов – это не лучшее применение денег акционеров.

Акционеры требуют лучшей доходности

Акционеры все чаще высказываются по поводу доходности капитала по страхованию жизни. Это особенно актуально для компаний, которые должны соблюдать правила Solvency II, требующие от страховщиков иметь избыточный капитал для обеспечения долгосрочных гарантий. Сочетание низкой доходности активов и непомерных требований к капиталу делает страхование жизни все более сложным для страховщиков акций. Один видный член совета директоров агрегатора компаний по страхованию жизни сказал, что страховые компании, которые не продают определенные блоки бизнеса по страхованию жизни, “подвергаются риску действий инвесторов-активистов”. В то время как страхование жизни обычно рассматривается как долгосрочный бизнес, где многие полисы действуют десятилетиями, инвесторы ожидают результатов в более короткие сроки. Такое несовпадение ожиданий может привести к хаосу для страховщиков жизни и их страхователей.

Индустрия страхования жизни на протяжении десятилетий ориентировалась на поколение бэби-бумеров, и на то есть веские причины. На долю бэби-бумеров по-прежнему приходится более 50% общего богатства домохозяйств. Эта большая группа людей, родившихся в период между 1946 и 1964 годами, приобрела чистые продукты защиты, чтобы погасить ипотечные кредиты и оплатить расходы на колледж для своих детей в случае преждевременной смерти. Затем они приобрели накопительные продукты страхования жизни по мере того, как увеличивался их возраст и росло благосостояние. Затем они приобрели аннуитеты для защиты от потери пенсионных активов.

Однако, эта эпоха подходит к концу, поскольку самым молодым бэби-бумерам уже за 50, а большинству уже далеко за 60 и 70. Сейчас страховщики жизни понимают, что им необходимо инвестировать в новые технологии, чтобы привлечь другие демографические группы, например, миллениалов. Освобождение больших объемов капитала, поддерживающего продукты страхования жизни, для инвестиций в технологии кажется лучшим использованием этих денег – и именно этого требуют акционеры.

Бизнес страхования жизни по-прежнему чрезвычайно важен и будет оставаться таковым. Оно защищает семьи от финансовых последствий преждевременной смерти, инвалидности или потери имущества. По данным Совета по финансовой стабильности, активы страховщиков в 2019 году составили 35,4 триллиона долларов. В 2016 году Международный валютный фонд подсчитал, что 85% страховых активов можно отнести к страхованию жизни. Это означает, что индустрия страхования жизни отвечает примерно за 7,5% от $404,1 трлн финансовых активов во всем мире. Не так уж плохо для отрасли, которая, похоже, распродает свои предприятия.
Отрасль инвестирует эти активы в корпоративные облигации, инфраструктуру и государственные облигации. Выплаты пособий только в США составили более 530 миллиардов долларов. Индустрия страхования жизни продолжает оставаться благородным делом.

Различные стратегии отчуждения

Страховщики могут использовать несколько различных методов для разгрузки блоков бизнеса по страхованию жизни. Они могут прекратить продавать новые полисы и управлять старыми полисами в качестве выбывающего бизнеса. Страховые компании могут перестраховать старые полисы, но продолжать обслуживать и администрировать их. Страховщики могут отделить “сферу жизни” в отдельную компанию. Они могут перестраховать бизнес и передать обслуживание и администрирование или же они могут продать бизнес другой организации, скорее всего, агрегатору. Каждый метод имеет свои преимущества и недостатки, также могут использоваться гибриды. В данной статье мы сосредоточимся на модели агрегации, которая стала более заметной в последние несколько лет.

Благодаря эффекту масштаба агрегаторы обслуживают и администрируют полисы и могут инвестировать немного эффективнее, чем это делают страховые компании. В последнее время бизнес агрегаторов стал довольно конкурентным, появилось много новых участников, особенно на рынке США. Агрегаторы также могут размещаться в юрисдикциях с наиболее благоприятными требованиями к капиталу для их конкретных бизнес-моделей, что позволяет сократить нормативный капитал и повысить доходность для акционеров.

Похоже, что экономика этого вида бизнеса работает как для продавцов, так и для покупателей, но как насчет страхователя? Именно этот вопрос изучают страховые регуляторы по всему миру. В связи с ростом активности регуляторы изучают финансовые, операционные и инвестиционные риски, связанные с этими сделками. Они также обеспокоены защитой страхователей. Однако председатель правления одного крупного агрегатора недавно заявил, что регулирование “стимулирует этот бизнес, а не препятствует ему”. Президент другого агрегатора сказал, что пока “имеется достаточный капитал для обеспечения полисов, регуляторы довольны”.

Но страхование жизни в действии – это не только выплата пособий. Полисы необходимо обновлять по мере изменения семейных обстоятельств. Если агрегатор работает с блоком бизнеса, страхователи могут не получать важных услуг, необходимых для поддержания актуальности их полисов. Они утверждают, что на самом деле они лучше справляются с обслуживанием полисов, потому что их основной бизнес – сток. Их системы новее и разработаны специально для этой бизнес-модели, и у агрегаторов нет новых продаж, чтобы компенсировать выбытия. Поэтому им необходимо поддерживать или улучшать показатели стойкости, чтобы соответствовать ожидаемой прибыли акционеров.

Поскольку большинство агрегаторов не предлагают новых полисов, многим застрахованным лицам может не предлагаться обновление покрытия для удовлетворения меняющихся потребностей в течение их жизненного цикла. Компания-продавец заявляет, что ее агенты и брокеры будут продолжать относиться к этим страхователям как к клиентам, однако регулирующие органы начинают проявлять настороженность. Один известный европейский регулятор заявил, что не одобрит продажу блока бизнеса по страхованию жизни, если полисы обслуживает третья сторона. Он считает, что биометрические риски и риски, связанные с поведением страхователей, должны находиться в той же компании, что и администрирование. Однако это не является нормой ни в США, ни даже в других частях Европы.

Еще один вопрос, поднятый регулирующими органами, – это большой – и растущий – разрыв в защите по страхованию жизни. По оценкам Swiss Re, в 2020 году глобальный разрыв в уровне смертности достиг 408 млрд долларов США, что на 6% больше, чем в 2019 году. Кажется непостижимым, что разрыв в защите увеличился во время пандемии, когда люди были сосредоточены на собственной смертности и смертности членов семьи. Другие скажут, что пандемия помешала агентам продавать полисы, поскольку было трудно назначать фельдшерские осмотры и люди не выходили из дома.

Тем не менее, многие страховщики увеличили лимиты немедицинского андеррайтинга, облегчив покупку страхования жизни без дополнительных обследований. Ассоциация маркетинга и исследований в области страхования жизни (LIMRA) объявила, что, хотя продажи новых полисов страхования жизни в США в 2020 году выросли на 2%, годовые премии снизились на 3%. Люди определенно рассматривали возможность приобретения страхования жизни во время пандемии, поскольку Бюро медицинской информации (MIB) показало увеличение числа заявок в 2020 году, но многие так и не завершили покупку. Некоторые называют это разрывом в намерениях, что является еще одной тревожной тенденцией, требующей решения. Тем не менее, продажи страхования жизни во время самой страшной пандемии за последние 100 лет вызывают разочарование.

Технологии могут помочь

В отрасли ведется много разговоров о новых технологиях. Страховщики жизни инвестируют миллионы долларов и уделяют много времени начинающим компаниям, которые утверждают, что выдают полисы за считанные минуты, разработали более эффективный андеррайтинг и хорошо управляются с мошенничеством. Компания Willis Towers Watson (WTW) в своем “Ежеквартальном брифинге по InsurTech Q1 2021” объявила, что инвестиции в insurtech в первом квартале 2021 года достигли рекордных 2,55 млрд долларов, распределенных по 146 сделкам. Около 31% этого финансирования связано с индустрией страхования жизни. WTW говорит, что скоро придется отказаться от термина “insurtech”, поскольку эти новые технологии становятся нормой. Даже несмотря на множество стартапов и инвестиций в insurtech, продажи страхования жизни в мире в лучшем случае остаются на прежнем уровне. Смогут ли эти новые идеи в конечном итоге получить распространение и увеличить продажи страховых услуг?

Одной из областей, вызывающих повышенный интерес, является область искусственного интеллекта (ИИ). Однако эта технология не так развита, как может показаться. Попробуйте попросить автоматического помощника набрать телефон друга с иностранным именем. Иногда, сколько бы раз вы ни произносили имя, помощник просто не может его понять – до тех пор, пока вы не получите ответ типа “Заказываю пиццу”.

В страховой отрасли ИИ в основном используется для страхования нежизни – в частности, для выявления мошенничества. Благодаря огромным объемам данных, доступных в настоящее время, машины могут прочесывать, казалось бы, бесконечное количество претензий для поиска закономерностей в подозрительных заявлениях. Машины могут находить определенные повторяющиеся модели поведения, которые нелегко обнаружить человеку. ИИ может не только помочь менеджерам по претензиям в выявлении потенциального мошенничества, но и помочь найти способы его предотвращения.

ИИ также все чаще используется в сфере автострахования, особенно в области телематики и автономных транспортных средств. Более новое применение ИИ – это подбор звонящего абонента к правильному обслуживающему персоналу. Используя данные о предыдущих проблемах, возрасте, местоположении и типе полиса, машины могут узнать, как увеличить продажи и уменьшить количество отказов. Деятельность колл-центра жизненно важна для успеха автостраховщиков, однако эта деятельность, как правило, делегируется операционному отделу или ИТ. Возможно, пришло время понять, что колл-центры должны находиться под контролем отдела продаж.

Что касается страхования жизни, то единственное реальное применение ИИ нашлось в области медицинского андеррайтинга. Оценка риска, вероятно, является самым важным аспектом страхования жизни, и компании тратят много денег на их тщательный отбор. Обычно это включает дорогостоящие парамедицинские обследования, анализы крови, немедицинские анкеты и, возможно, стресс-тесты. Эти тесты не только дороги, они отнимают много времени и могут сильно задержать выдачу полиса. Агенты жалуются, что длительные задержки в выдаче полиса являются основной причиной невыбранных коэффициентов – что может увеличить разрыв в намерениях. Использование искусственного интеллекта для более быстрого отбора рисков без трудоемких и дорогостоящих экзаменов может снизить цены и ускорить выдачу полисов.

Еще одно применение ИИ в страховании жизни может быть связано с управлением страховым портфелем. Учитывая активный рынок блоков по страхованию жизни в разводе и постоянную потребность в защите, возможно, настало время для изменения текущей бизнес-модели. Представьте себе использование искусственного интеллекта для изучения страхователей в разводе и определения того, какие изменения необходимо внести в полис – увеличение номинальной суммы, продажа новых продуктов (аннуитеты, долгосрочный уход, инвалидность и т.д.), уменьшение номинальной суммы (может предотвратить неминуемый разрыв и помочь сформировать лояльность клиентов). Использование ИИ в качестве инструмента для помощи агентам в определении потребностей клиентов может быть очень эффективным.

Агрегаторы могут использовать искусственный интеллект для просеивания полисов страхования жизни, находящихся в обращении, чтобы определить, какие из них лучше всего подходят для изменения полиса. Если агрегатор не выдает новые полисы, он может заключить контракт со сторонними страховщиками на оформление новых полисов и получить комиссионные. Это выгодно всем сторонам. Агрегатор получает дополнительную прибыль для своих акционеров за счет маркетинга очень ценного актива – своих страхователей. У страховщиков есть отличный источник нового бизнеса – люди, которые уже приобрели страхование жизни и которые были определены искусственным интеллектом как вероятные покупатели дополнительного страхования. Компании ИИ могут продавать свое программное обеспечение агрегаторам и страховщикам. И, что самое важное, страхователи получают возможность приобрести важные продукты, которые помогут обеспечить финансовое благополучие их семей.

Комментарии и мнение редакции

Страхование жизни – это очень сложный бизнес. Страховщики должны разрабатывать сложные продукты, срок действия которых может превышать 50 лет. Затем они должны продвигать и продавать эти продукты, используя множество каналов. Заявления должны быть тщательно проанализированы, чтобы снизить риск антиотбора. После того, как полис продан, его необходимо администрировать, что включает в себя возможность внесения множества изменений в полис. Резервы и капитал, хранящиеся в этих полисах, должны инвестироваться разумно, в соответствии со строгими нормативными требованиями. Выплата страховых возмещений и других выплат должна осуществляться с оглядкой на мошенничество.

Традиционно эти совершенно разные компетенции обычно находились под одной крышей. Но, похоже, ситуация меняется. В условиях низких процентных ставок, Великой рецессии, пандемии и ужесточения регулирования становится все труднее управлять всеми аспектами страхования жизни и при этом соответствовать ожиданиям акционеров. Индустрия страхования жизни децентрализуется на наших глазах. Пока рано говорить о том, будет ли этот новый подход успешным, но, если процентные ставки останутся на рекордно низком уровне, шансы на это возрастут.

Регулирующие органы будут продолжать внимательно изучать эту развивающуюся бизнес-модель с целью защиты страхователей. Продажа индивидуального страхования жизни, возможно, лучше всего подходит для взаимных компаний, но новая модель, которая появляется, может хорошо подойти для страховщиков, агрегаторов, акционеров, регуляторов и, что самое главное, страхователей. Объединение многих видов деятельности, которые страховщики жизни в настоящее время осуществляют под одной крышей, в отдельные компании, преуспевающие в одной или двух из этих компетенций, может стать волной будущего. Новые технологии, такие как искусственный интеллект, могут помочь в удовлетворении потребностей страхователей. Регуляторам придется проявить определенную гибкость и терпение. Будет очень интересно посмотреть, как будет развиваться индустрия страхования жизни.

Больше интересных статей на нашем информационно-аналитическом ресурсе Calmins.com!

NEO-волонтер A1

Calmins.com ©

Источник: insurancethoughtleadership.com