Банк России одобрил консолидацию ВТБ: в банк должны войти БФКО “Открытие” и РНКБ: что ждет Росгосстрах?
В прошлом году страховая компания Росгосстрах отметила свое 100-летие. В 2021 году Центробанк активно искал владельцев на свой актив – банк “Открытие”, на санацию которого он потратил почти 1 трлн рублей. Страховщик Росгосстрах принадлежит БФКО “Открытие” на 100%. Рассматривались варианты продажи стратегическим инвесторам как всего актива, так и отдельно страхового, пенсионного и банковского бизнеса.
По информации с рынка рассматривались несколько потенциальных инвесторов, включая концерн “Россиум” – “Регион” и страховая компания СОГАЗ. Однако сделки не состоялось и Банк России отложил решение данного вопроса на несколько лет. Одним из вариантов рассматривалось IPO Банка Открытие.
Страхование сегодня входит в новую фазу. Мы рассмотрим три потенциальных сценария, кто же станет владельцем страховой компании “Росгосстрах” и дадим нашу оценку, что будет лучше для рынка страхования России.
Что даст банку ВТБ консолидация активов Открытия и РНКБ
Как пишет газета «Коммерсантъ», Председатель правления банка ВТБ Андрей Костин обратился к премьер-министру РФ Михаилу Мишустину с предложением объединить в общую группу с банком еще две подконтрольные государству и попавшие под блокирующие санкции кредитные организации – «Открытие» и Российский национальный кредитный банк (РНКБ), который работает в Крыму. Это произошло после того, как кредитная организация попала под санкции США и ЕС после начала спецоперации.
Ранее в ВТБ обозначали свои стратегические цели, что они планируют увеличить количество активных клиентов до 30 млн к 2025 году. На конец 2021 года у банка уже было порядка 16 млн клиентов. Ожидается, что такая консолидация позволит увеличить клиентскую базу ВТБ еще на 5 млн клиентов за счет присоединяемых кредитных организаций.
В текущих реалиях это решение видится логическим и позволит расширить влияние госбанка, однако, вероятнее всего приведет к определенной оптимизации персонала в рамках дублирующих функций.
Однако даже с учетом объединения это не позволит кредитной организации стать первой – Сбербанк по-прежнему будет банком номер 1 по количеству отделений и клиентов.
Что ждет Росгосстрах, если консолидация в госбанке ВТБ состоится
Логично предположить, что вместе со всеми банковскими активами “Открытие” ВТБ в процессе консолидации получит и страховой, и пенсионный бизнес БФКО, включая страховую компанию ПАО СК “Росгосстрах” и его 100% “дочку” ООО “Росгосстрах Жизнь”.
Тем не менее, на наш взгляд, существует три сценария развития событий, и владельцами Росгосстрах могут стать другие структуры. Рассмотрим каждую из них в отдельности.
1. Страховая компания “Росгосстрах” будет принадлежать ВТБ?
Такой вариант может стать как постоянным, так и транзитным.
ВТБ сотрудничает со страховой компанией АО “СОГАЗ”, которая несколько лет назад получила весь страховой бизнес от банка ВТБ, который, в свою очередь, получил 10% акций страховщика. СОГАЗ стал реализовывать свои страховые продукты через банк вместо страховщика ООО “ВТБ страхование” (бывшая 100% дочка ВТБ 24, а позднее банка ВТБ). Таким образом, если банк решит оставить страховой актив себе, то может возникнуть конфликт интересов с АО “СОГАЗ” в рамках предыдущих договоренностей. Тем не менее, такой вариант развития событий возможен, так как после продажи свой дочерней компании СОГАЗу, банк стал присматриваться к страховым активам на рынке.
Компанию ПАО СК “Росгосстрах” возглавляет бывший генеральный директор ООО “ВТБ страхование” Геннадий Гальперин, и основной ТОП-менеджмент – это также экс-сотрудники “ВТБ страхование”. Нынешний глава банка “Открытие” Михаил Задорнов много лет проработал с этой командой страховщика и есть вероятность, что после консолидации он продолжит работать в объединенной структуре, а менеджмент Росгосстраха вновь вольется в новую команду.
В случае ухода М. Задорнова может возникнуть вопрос о дальнейшей работе существующей команды ТОП-менеджмента СК “Росгосстрах” в новых условиях, однако, у них уже был опыт работы с руководством банка ВТБ.
Останется ли бренд Росгосстраха? На наш взгляд, это пока открытый вопрос, поскольку бренд ВТБ более сильный. Однако для простых клиентов в регионах имя компании “Росгосстрах” будет более привычным и понятным.
2. СОГАЗ купит Росгосстрах?
В случае, если ВТБ вновь решит сосредоточиться только на банковском бизнесе, то может произойти предыдущий сценарий, как и с ООО “ВТБ страхование”: продажа страховщика АО “СОГАЗ” с получением дополнительной доли в капитале уже объединенной страховой компании.
Однако СОГАЗ больше позиционирует себя как корпоративный страховщик, а Росгосстрах – розничный. Да и бренд “Росгосстрах” достаточно сильный и компания имеет уже 100-летнюю историю.
Возможно, в этом случае произойдет разделение брендов для работы с разными сегментами клиентов: “Росгосстрах” будет предоставлять услуги розничным клиентам, а под брендом “СОГАЗ” страховщик будет работать по корпоративной линейке продуктов.
С точки зрения нынешней команды ТОП-менеджмента СК “Росгосстрах”, то это, на наш взгляд, пока большой вопрос, поскольку у страховой компании “СОГАЗ” уже был неоднозначный опыт присоединения бизнеса СК “ВТБ страхование”.
Кстати, компания ООО “ВТБ страхование”, а точнее ее лицензия без основного страхового бизнеса, несколько лет назад была продана АО “СОГАЗ” и стала ООО “Газпром страхование”.
С точки зрения санкций, АО “СОГАЗ” попало под непосредственное давление запада в связи с участием в страховании Крымского моста. Поскольку ВТБ уже находится под санкциями, то существенного дополнительного негативного влияния в текущей ситуации это не окажет.
3. Владельцем Росгосстрах станет иной инвестор?
Напомним, что в прошлом году страховым бизнесом Открытия активно интересовалась группа “Россиум” – “Регион”, которая уже имеет в своей структуре страховую компанию “Югория” и банк МКБ. Для этого инвестора покупка такого актива могла бы решить вопрос с быстрым расширением присутствия на страховом рынке и получением большого количества клиентов, а также для совместной работы не только в рамках чисто страхового, но и банковского бизнеса.
Несмотря на текущую ситуацию, банк МКБ попал только под санкции Великобритании и получил из возможных негативных самый мягкий сценарий. При этом сама компания ГСК “Югория” не испытывает никакое давление от западных “партнеров”.
В 2021 году “Регион” -“Россиум” позвали в свою команду Олега Овсяницкого, который на протяжении многих лет был генеральным директором страховой компании “ВСК”. В 2022 году он занял пост члена совета директоров ГСК “Югория”, а позднее – пост генерального директора страховщика. Изначально, по информации с рынка, Олег Овсяницкий не планировал возглавить “Югорию” и, видимо, должен был стать руководителем “Росгосстраха”, в случае приобретения этого актива инвестором. Однако этого не произошло и О. Овсяницкий все же возглавил ГСК “Югория”. В компании пересматривается стратегия, меняется команда ТОП-менеджмента и строятся серьезные планы на развитие.
В случае такого развития событий, есть вероятность, что компанию возглавит именно Олег Овсяницкий, который имеет большой опыт работы в крупной страховой компании и команду для развития в новых условиях. ГСК “Югория” может сохранить свой бренд в регионах Урала и Сибири, где она исторически сильна.
Возможно появление и других инвесторов, хотя нам видится такой сценарий менее вероятным.
В настоящее время есть хорошая возможность для покупки СК “Росгосстрах”, поскольку в прошлом году страховщик вынужден был снизить свой уставной капитал, чтобы соответствовать требованиям Центробанка и проиграл иск на 12 млрд рублей к компании “Капитал лайф страхование жизни”. Поэтому вопросы по цене для покупки страховой компании “Росгосстрах” могут быть решены по более “лайтовому” сценарию.
Обновление от 04.05.2022
Как сообщает “Интерфакс”, банк “ФК Открытие” завершил юридическое присоединение РГС банка. Автобизнес продолжит развиваться в группе под брендом “Открытие Авто”. Сеть отделений РГС банка полностью присоединилась к сети “Открытие”. Удаленные точки продаж РГС банка в автосалонах, которых насчитывается более 700 шт., продолжит функционировать в прежнем формате под брендом “Открытие”. Информационные системы двух банков объединяет до конца 2022 г.
Обновление от 13.05.2022
Объединение банков ВТБ, “Открытия” и крымского РНКБ решили ускорить. На майском обсуждении было объявлено принципиальное намерение завершить слияние в первой половине 2023 года.
Обновление от 15.06.2022
Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что сделка по присоединению банка “Открытие” к группе ВТБ произойдет не раньше осени 2022 года. На данный момент ЦБ занят согласованием оценщика, после чего еще несколько месяцев понадобится на проведение самой оценки. Как заявил Костин, на данный момент рассматривается вариант, при котором ВТБ не будет забирать на свой баланс “плохие” долги кредитной организации. Также он добавил, что согласен к дальнейшей работе с главой банка Михаилом Задорновым, если у того будет желание. Об этом стало известно из интервью Андрея Костина изданию “Коммерсантъ”.
Обновление от 27.06.2022
“Интерфакс” сообщает, что банк “Открытие”, а также принадлежащая ему страховая компания “Росгосстрах” могут быть приобретены ВТБ без торгов и одобрения ФАС. Это следует из поправок, внесенных в Госдуму.
Группа депутатов внесла поправки в правительственный законопроект, который регулирует выпуск акций международных компаний. Документ уже был одобрен комитетом Госдумы по собственности. 28 июня его рассмотрят во втором чтении.
Страховая компания Росгосстрах: итоги 2021 года
По итогам 2021 года, страховщик занимает пятую позицию в рэнкинге страховых компаний на рынке России, а также в сегментах “жизнь” и “не жизнь” по сумме собранной страховой премии. Общие сборы компании Росгосстрах составили 122,8 млрд рублей.
Итоговая страховая премия по страхованию жизни составила 25,4 млрд рублей (рост к 2020 году – 30,5%). ОСАГО выросло до 28,6 млрд рублей (рост на 13,8%), КАСКО – 11,1 млрд рублей (плюс 2,8%).
Личные виды страхования: ДМС снизился на 9,8% до 11,2 млрд рублей за счет корпоративных контрактов, страхование от несчастного случая показало бурный рост до 22,4 млрд рублей (плюс 56,7%) за счет кредитного страхования жизни (КСЖ) через банки-партнеры.
Классический вид страхования физлиц – страхование квартир и строений (ИФЛ) остался без изменений – 14,4 млрд рублей. Страхование имущества ЮЛ (ИмЮЛ) выросло до 268 млрд рублей (плюс 25,7%).
Итоговые комментарии эксперта
Очевидно, что возможное очередное объединение с АО “СОГАЗ” еще больше увеличит консолидацию на страховом рынке, что повысит управляемость для регулятора, однако, снизит конкуренцию, и вероятнее всего, клиентоориентированность крупнейшего страховщика.
На наш взгляд, бренд “Росгосстрах” является уникальным, узнаваемым и сильным на страховом рынке, имеющим 100-летнюю историю и доверие клиентов. Варианты с оставлением страховщика в периметре ВТБ или привлечение нового инвестора являются более благоприятными для страховой компании. Однако в случае с ВТБ, на наш взгляд, команде ТОП-менеджмента важно будет не потерять фокус и не стать полностью банковским страховщиком с соответствующей продуктовой линейкой, поскольку сила “Росгосстраха” именно в агентах. И это не стоит забывать и нельзя потерять.
Страхование сегодня и завтра на страховом рынке России в рубриках Анализ рынка и Авторские статьи.
Последние актуальные новости страхования, анализ рынка и прогнозы по развитию рынка в РФ в 2022 году на информационно-аналитическом ресурсе Calmins.com – обдуманное страхование!
Статья одобрена экспертом страхового рынка Денисом Лебедевым
Calmins.com ©
Источники: bfm.ru, interfax.ru, kommersant.ru
Очень жаль что компанию номер один и так опустили на 5 строчку рейтинга, да к тому же она стала легкой добычей для приобретения. Надеюсь что исход будет благоприятный для компании, топы та могут меняться, лишь бы агентов не растеряли.
Надеюсь, РГС не сольется с СОГАЗ, так как это будет попахивать монополией, ну и Согаз начнёт продуктовую линейку ргс, которая более ориентирована на физ лиц, переориентировать на себя. Но в СОГАЗе страхуются преимущественно корпораты, а для физиков объективно, все очень дорого и невыгодно. Остаётся Ингос для розничных продаж, но он не может похвастаться такой широкой региональной сетью, поэтому я буду горевать, если произойдёт такое объединение. Мне кажется, что для экономики и для страховой сферы оптимальным вариантов будет привлечение нового инвестора для покупки компании и сохранения известного бренда. В регионах многие только РГС и знают, поэтому клиентская база уже есть и этот вопрос не нужно будет решать.
Самый умный вариант это оставить самостоятельность компании в рамках ВТБ и развивать параллельный бизнес напираю на историческую составляющую РСГ – ИФЛ, выключить пылесос по ОСАГО, который их выносит 100%.
Делаем ставки, господа. Скорее СОГАЗ будет мега госкомпанией. А втб получит еще процентов 3-5% в согазе
Как причудливо тасуется колода…втб отказался от втб-страхования, а теперь оставит себе росгосстрах? Слияние Согаз и росгосстрах, ну не знаю когда гигант покупает мелкую компанию, или когда две мелкие компании сливаются – это одно. Здесь слияние двух страховщиков-гигантов, оба с именем…это будет очень странно, хотя в наше время возможно все
Раз в сто лет что то меняется, наверное и компанию РГС ждут изменения. Поживем), увидим. Хотелось бы изменений к лучшему!
ВТБ заберёт РГС это понятно. Никаким третьим инвестором и не пахнет, особенно весь бизнес инвестора скоро попадёт под санкции (МКБ в санкциях уже там по уши сидит) . Нет дотаций государства будешь сидеть с Югорией, а не с РГС).
Ргс убыточный бизнес, думаю пойдёт по варианту остаться под втб. Бренд сильный , но стоит уж очень дорого. Да и штат сотрудников очень раздут
Бедный Росгосстрах, за 100 лет своей истории он таких событий, которые произошли за последние года, не переживал. Надеюсь что история старейшего страховщика не закончится на этом и он продолжит свое существование. Всем сотрудникам желаю крепких нервов!!! Заметил что в последние года наблюдается тенденция к укрупнению главных игроков рынка, не только страхования, а в целом. Такими темпами в России не будет конкуренции за клиентов. И СК смогут вытворять что хотят, так как выбора у клиента не останется. Печаль…
Очень жаль, что последние лет пять Росгосс трясет и лихорадит. Жалко людей. Они в итоге крайние. Сотрудники. И клиенты. С непонятными продуктами. Коробки. Одни коробки. Все унифицировали. Никакой клиентоориентированности
Интересно, о чем ФАС думает? Рынок все больше монополизируется. Вообще согласен – Росгосстрах, который был номер один в стране, опустился в рейтингах, растелял многое из того, что было достигнуто при прежней команде. А какие громкие заявления делал Задорнов, получив эту компанию! Посиотрите, что из нее получилось сейчас… Печально все это. И кто будет следующим владельцем – не имеет принципиального значения.
Печально, что старейший страховщик России так гуляет по рукам. Но несмотря на смену собственника, брен Росгосстраха скорее всего будет сохранен, уж слишком они узнаваемы, такая история за плечами
Очень обширная статья, спасибо. Я давно работаю в страховании и слежу за изменениями, ктороые печально накрыли отечественный флагман страхования. Полагаю, что наилучший вариант для того, чтобы сохранить и историю и имя, будет передача в руки нового инвестора. В моем понимании это должен быть европейский управление, который сможет скомбенировать мировой опыт и российский менталитет, а также сохранить веяния российского страхования. Ргс – компания, которая имеет множество точек, как в центральной России, так и в регионах, поэтому и клиент у страховщика разноплановый, это обязательно надо учитывать.